किसे चुनें: CEX या DEX?

Description

एक क्रिप्टो एक्सचेंज क्या होता है? सामान्य तौर पर कहें तो यह डिजिटल परिसंपत्तियों में कई निवेशकों के लिए स्टोरेज, एक्स्चेंज और अतिरिक्त कमाई की जगह है। और यह एक समुदाय भी है जिसमें एक जैसी विचारधारा वाले लोग और करेंसी मार्केट में काम करने वाले लोग अपने अनुभव साझा करते हैं, सीखते हैं और मार्केट के विकास के मुद्दों पर बहस करते हैं। और समुदाय में सबसे गर्म मुद्दों में से एक यह विवाद है: केंद्रीकृत (सेंट्रलाइज़्ड) या विकेंद्रीकृत (डीसेंट्रलाइज़्ड) एक्स्चेंज बेहतर है। हम इस सवाल का भी जवाब देने की कोशिश करेंगे कि एक निवेशक को किस एक्सचेंज का उपयोग करना चाहिए?

सेंट्रलाइज़्ड क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज

CEX परिभाषा

CEX (सेंट्रल एक्स्चेंज) एक स्पेशलाइज़्ड प्लैटफ़ार्म है जो एक पर्सनल अकाउंट और रजिस्ट्रेशन के जरिए एक्स्चेंजिंग, ट्रेडिंग और साइड इन्कम की सर्विस देता है। CEX का सिद्धांत सरल है: यूज़र एक्स्चेंज के अधिकार पर भरोसा करता है और उसकी सर्विस का इस्तेमाल करता है। और एक्स्चेंज, यूज़र की क्रिप्टोकरेंसी को अलग-अलग एक्स्चेंज वॉलेट में रखकर यूज़र के पर्सनल अकाउंट के जरिए वॉलेट में एक्सेस देता है।

यह सेंट्रलाइज़्ड और डीसेंट्रलाइज़्ड क्रिप्टोकरेंसी के बीच मुख्य अंतरों में से एक है।

सेंट्रलाइज़्ड एक्सचेंज कैसे काम करते हैं

एक्सचेंज किसी एप्लिकेशन या वेबसाइट के जरिए अपनी सर्विस तक पहुंच देते हैं। हर नए यूज़र को सरल सा रजिस्ट्रेशन पास होता है (अपना नाम और सरनेम एंटर करके अपने फोन या ई-मेल को अकाउंट से लिंक करना होता है)

रजिस्ट्रेशन के बाद दूसरा चरण यूज़र वेरिफ़िकेशन होता है। यह डेटा की वैधता की एक दस्तावेजी पुष्टि है। प्लेटफ़ॉर्म आपसे एक फोटो आईडी, बैंक स्टेटमेंट, पहचान के प्रमाण के रूप में अपना फोटो लेने आदि मांग सकता है। दस्तावेज़ों और सत्यापन की शर्तें अलग-अलग होती हैं। यह सब प्लेटफ़ॉर्म की पसंद और यूज़र के देश में क्रिप्टो सेक्टर के आंतरिक एक्स्चेंज के नियमों पर निर्भर करता है।

वेरिफ़िकेशन से CEX के कई काम हो जाते है:

• अपने ग्राहक को जानिए (केवाईसी) और एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग (एएमएल) नियमों को लागू करना।

अंतरराष्ट्रीय समझौतों का यह सेट क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंजों से पारदर्शिता और बाजार की शुद्धता बनाए रखने का आह्वान करता है।

• यह ग्राहक के खाते और एक्सचेंज के वॉलेट के बीच एक लिंक बनाता है।

एक क्रिप्टोकरेंसी निवेशक के पास एक्सचेंज पर वॉलेट तक पहुंच नहीं होती है, बल्कि उसे केवल एक्स्चेंज तक पहुंच मिलती है। वेरिफ़िकेशन संपत्तियों के अधिकारों की तार्किक प्रविष्टि और वितरण देता है।

• यह बड़ी संख्या में सेवाओं तक पहुंच खोलता है।.

कई सेंट्रलाइज़्ड क्रिप्टो एक्सचेंज नॉन-वेरिफ़ाइड यूज़र्स को प्रतिबंधित करते हैं। वे कुछ सेवाओं तक नहीं पहुंच सकते हैं या जमा और निकासी की सीमा कम होती है।

CEX का सिद्धांत सीधा होता है, खासकर उन निवेशकों के लिए जिन्होंने विदेशी मुद्रा या शेयर बाजारों में कारोबार किया है। एक्सचेंज मुख्य रूप से क्रिप्टोकरेंसी में एक्सचेंज और ट्रेडिंग की सुविधा देता है। सभी लेनदेन ऑर्डर बुक में दिखते हैं। सभी खरीद और बिक्री लेनदेन को ऑनलाइन देखना संभव होता है। कई प्लेटफ़ॉर्म फाइनेंशियल लीवरेज के साधन और लीवरेज देते हैं। उदाहरण के लिए, EXEX एक्सचेंज में लीवरेज के साथ ट्रेडिंग के लिए बड़ी लिमिट मिलती हैं: हर ट्रेड में X500 तक।

एक्स्चेंज आय हर लेनदेन से मिले कमीशन से बनती है। कमीशन की राशि हर प्लेटफ़ॉर्म खुद निर्धारित करता है।

सेंट्रलाइज़्ड क्रिप्टो एक्सचेंज (CEX) पर लोकप्रिय सेवाएं

CEX एक्सचेंजों पर सबसे आम सेवाओं में शामिल हैं:

• फ़िएट गेटवे और बैंक कार्ड के जरिए क्रिप्टोकरेंसी ख़रीदना;

• स्पॉट ट्रेडिंग, लीवरेज्ड मार्जिन ट्रेडिंग, पी2पी ट्रेडिंग, ट्रेडिंग बॉट की मदद से ट्रेडिंग

• फ़्यूचर और ऑप्शन डेरिवेटिव ट्रेडिंग;

• लिक्विडिटी माइनिंग और DeFi स्टैकिंग;

• लॉन्चपैड और प्रीसेल्स;

• NFT ट्रेडिंग;

• कॉपी ट्रेडिंग वगैरह।

कितने CEX एक्सचेंज हैं?

आज, क्रिप्टो बाज़ार में बड़ी संख्या में सेंट्रलाइज़्ड ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म हैं। ये सब सबसे अलग प्रकार की सर्विस और विकल्प देने का प्रयास कर रहे हैं, जो उनके प्रतिस्पर्धियों से अलग हों। विश्लेषणात्मक पोर्टल Coingecko के अनुसार, 660 से ज़्यादा CEX क्रिप्टो एक्सचेंज हैं। सबसे बड़े हैं Huobi, Coinbase, Bybit, KuCoin, Kraken, Binance आदि।

CEX के फायदे

सेंट्रलाइज़्ड प्लेटफार्मों के क्या फायदे हैं?

• पहला फायदा है पहुंच और उपयोग में आसानी।

दुनिया में लगभग हर किसी के पास चुनने के लिए कई सेंट्रलाइज़्ड क्रिप्टो एक्सचेंज हैं। यूज़र के लक्ष्यों के आधार पर वह अपने लिए सही सर्विस चुन सकता है। देश में एक्सचेंजों की सप्लाई इंडस्ट्री के आंतरिक विनियमन, एक्सचेंज के लिए लाइसेंस के होने और कानूनी प्रतिबंधों पर निर्भर करती है। लेकिन फिर भी, पर्याप्त विकल्प होते हैं। CEX में DEX एक्सचेंजों की तुलना में उपयोग की आसानी बहुत ज़्यादा होती है। आप बस साइट पर जाएँ और सहजता से उपयोग को समझ लें। DEX एक्सचेंजों में यह इतना सरल नहीं होता है; इसमें, आपको क्रिप्टो निवेशक के रूप में कुछ अनुभव की आवश्यकता होता है।

• कई प्रकार की सर्विसेस

सेंट्रलाइज़्ड एक्सचेंज अपने ग्राहकों को ज़्यादा सर्विसेस देते हैं। फिएट में डायरेक्ट एक्सचेंज, क्रिप्टोकरेंसी की आसान खरीद, निष्क्रिय कमाई आदि सब हैं।

• प्रतिक्रिया।

सेंट्रलाइज़्ड प्लेटफॉर्म अपने ग्राहकों के संपर्क में रहते हैं। ये एक सरल 24/7 चैट, तकनीकी सहायता और एप्लिकेशन निर्देश होते है। यूजर को अकेलापन महसूस नहीं होता है।

CEX के नुक्सान

• पहला और मुख्य नुकसान सेंसरशिप है। यूज़र अपनी संपत्तियों को भरोसा करके रखता है (यदि मैं ऐसा कह सकता हूं तो)। पैसों की तुरंत निकासी एक्सचेंज और उसके पारदर्शी मानकों के अनुपालन पर निर्भर करती है। किसी भी सिस्टम त्रुटि, तकनीकी विफलता या जानबूझकर किए गए घोटाले से निवेशक अपनी क्रिप्टोकरेंसी खो देता है।

• गोपनीयता की कमी

क्रिप्टोकरेंसी का उपयोग करने के फ़ायदों में से एक है गुमनाम बने रहना। हालाँकि, CEX एक्सचेंजों के लिए KYC और AML नियमों का पालन करने की आवश्यकता इस फायदे को पूरी तरह से ख़त्म कर देती है।

डीसेंट्रलाइज़्ड क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज

DEX की परिभाषा

डीसेंट्रलाइज़्ड एक्सचेंज (DEX) क्रिप्टो-परिसंपत्तियों की ट्रेडिंग के लिए एक स्पेशल एप्लिकेशन है, जो स्मार्ट कांट्रैक्ट्स का उपयोग करके ऑटोमैटिक लेनदेन का उपयोग करता है। DEX का सिद्धांत सरल है: यूज़र किसी नॉन-कस्टोडियल वॉलेट (जैसे MetaMask) के जरिए से डीसेंट्रलाइज़्ड एक्सचेंज की सेवाओं तक पहुंचते हैं। एक्सचेंज को यूज़र्स की संपत्ति रखने की आवश्यकता नहीं होती है। सारा मैनेजमेंट और स्टोरेज निवेशक स्वयं करता है।

डीसेंट्रलाइज़्ड एक्सचेंज कैसे काम करते हैं

DEX एक्सचेंजों के हीरो हैं स्मार्ट कांट्रैक्ट। इन स्मार्ट कांट्रैक्ट के कारण सभी लेनदेन ऑटोमैटिक होते हैं और सेंट्रलाइज़्ड मैनेजमेंट की कोई जरूरत नहीं होती है।

तो DEX आखिर कैसे काम करता है? यह सरल है: किसी भी डीसेंट्रलाइज़्ड सर्विस पर जाएँ। पहली चीज़ जो आपसे करने के लिए कहा जाएगा: वह होगी अपना वॉलेट कनेक्ट करना। यह एक स्टैंडर्ड प्रक्रिया है जो DEX में प्राधिकरण और वेरिफ़िकेशन की जगह लेती है। एक बार कनेक्ट होने के बाद, आप एक फुल यूज़र बन जाते हैं और टोकन को एक्स्चेंज, बेच और खरीद कर सकते हैं जिनकी ब्लॉकचेन को एक्सचेंज सपोर्ट करता है। आप लिक्विडिटी प्रोवाइडर भी बन सकते हैं और हर लेनदेन का एक प्रतिशत प्राप्त कर सकते हैं।

DEX एक्सचेंज पर लेनदेन का मूल्यांकन और निष्पादन ऑर्डर बुक से नहीं बल्कि ऑटोमेटेड मार्केट मेकर (AMM) सर्विस से किया जाता है। यह एक विशेष प्रोटोकॉल है जो रियल टाइम में पूरी बिक्री और खरीद कांट्रैक्ट्स का मूल्यांकन करता है और उस समय का असली रेट देता है।

डीसेंट्रलाइज़्ड क्रिप्टो एक्सचेंज (DEX) पर लोकप्रिय सेवाएं

आमतौर पर, DEX एक्सचेंज CEX जितनी सर्विसेस नहीं देते हैं। इनके मुख्य काम बेचना, खरीदना और एक्स्चेंज करना होता है। हालाँकि, कई टोकन जिन्होंने अभी तक आधिकारिक लिस्टिंग की घोषणा नहीं की है, DEX पर एक्सचेंज के लिए उपलब्ध हैं, जो क्रिप्टोकरेंसी बाजार में सबसे आकर्षक पेशकश है।

कितने DEX एक्सचेंज मौजूद हैं?

इस लेख के प्रकाशन के समय, Coingecko पोर्टल ने 600 से अधिक डीसेंट्रलाइज़्ड ट्रेडिंग स्थानों का दावा किया था। रोज का ट्रेडिंग वॉल्यूम $1,570,395,957 था।

DEX के फ़ायदे

• संपत्ति की सुरक्षा

DEX एक्सचेंजों का सबसे बड़ा फायदा, निश्चित रूप से निवेशक की स्वायत्तता है। यूज़र के फंड उसके क्रिप्टो वॉलेट में रहते हैं, कोई भी सेंट्रलाइज़्ड प्राधिकरण या तृतीय-पक्ष जारीकर्ता उन्हें ब्लॉक नहीं कर सकता है। इस तरह, निवेशक खुद को सेंट्रलाइज़्ड प्लैटफ़ार्म के दिवालिया होने से बचा लेता है।

• डाटा सुरक्षा

DEX में पूरे वेरिफ़िकेशन की कोई जरूरत नहीं होती है। कुछ आधुनिक डीसेंट्रलाइज़्ड एक्सचेंज पहचान का प्रमाण जरूर मांगते हैं, लेकिन फिर भी, DEX उतना पक्षपाती नहीं है। और इसका मतलब है कि ज़्यादा जानकारी इखट्ठी नहीं की जाती है, और यूज़र डेटा से समझौता नहीं किया जा सकता है।

• कई प्रकार के टोकन

DEX एक्सचेंज ट्रेडिंग के लिए लेटेस्ट मार्केट टोकन देते हैं। डीसेंट्रलाइज़्ड एक्सचेंजों का यूज़र नए एक्सचेंजों पर ज़्यादा कमा सकता है।

DEX के नुक्सान

• नए आए लोगों के लिए कठिन

डीसेंट्रलाइज़्ड एक्सचेंज का उपयोग ब्लॉकचेन संरचना को सीखने, एक नॉन-कस्टोडियल वॉलेट अकाउंट बनाने आदि से शुरू होना चाहिए। नौसिखिए निवेशक के लिए, यह एक जटिल प्रक्रिया होती है। इसलिए, डीसेंट्रलाइज़्ड एक्सचेंज इस प्रकार के निवेशक के लिए उपयुक्त नहीं होते हैं।

• लिक्विडिटी फेल होना

DEX के लिक्विडिटी प्रोवाइडर वही यूज़र होते हैं। इसलिए, जब किसी भी कारण से, एक्स्चेंज करने के लिए पर्याप्त संपत्ति नहीं होती है, तो लिक्विडिटी में गिरावट हो सकती है।

भारत में सही एक्सचेंज कैसे चुनें?

भारत के नागरिक के लिए एक्सचेंज चुनते समय, निश्चित रूप से, क्षेत्रीय कारक पर विचार करना आवश्यक है। भारतीयों के लिए कौन से एक्सचेंज उपलब्ध हैं? क्या उपयोग पर कोई प्रतिबंध नहीं हैं? क्या यह या वह क्रिप्टोकरेंसी सेवा भारत में वैध है? ये कुछ सामान्य प्रश्न हैं

व्यक्तिगत भी हैं: क्या आपको भारत में फ़िएट में वापस लेने की ज़रूरत है? क्या यूज़र निष्क्रिय आय का उपयोग करना चाहता है? क्रेडिट फंड?

ऐसे कई सवाल हैं. DEX और CEX दोनों के पास अपने उत्तर होने चाहिए। इसलिए, भारत में काम करने के लिए एक्सचेंज चुनने से पहले, हम यह समझने की सलाह देते हैं: आपको वास्तव में क्या चाहिए?

निष्कर्ष

तो आपको किसे चुनना चाहिए: CEX या DEX? इस प्रश्न का उत्तर कैसे दिया जा सकता है? हर ग्राहक की बहुत सारी अपनी खास विशेषताएँ होती हैं। सभी निवेशकों को अपने लिए सबसे सही प्रोडक्ट चुनना होगा। यूज़र के लक्ष्य क्या हैं? किस सर्विस का उपयोग किया जाना चाहिए? क्या यूज़र को पर्याप्त अनुभव है? ऐसे दर्जनों सवाल हो सकते हैं और हर प्रश्न का खुद उत्तर देने पर ही कोई विकल्प चुनना संभव होगा।

हर कोई अपने लिए चुनता है कि कौन सा प्लेटफॉर्म उसके लिए बेहतर होगा। हालाँकि, हम सलाह देते हैं कि आप EXEX एक्सचेंज पर जरूर ध्यान दें। यह एक क्लासिक CEX एक्सचेंज है, जिसमें इन फायदों के अलावा आपको ट्रेडिंग में मदद करने के लिए अच्छी सुविधाएं भी हैं! इंडिकेटर्स की एक बड़ी संख्या, किसी ट्रेड का ऑटोमैटिक समापन, सबसे अच्छा RSI इंडिकेटर (आपको बताता है कि सौदे को कब खोलना/बंद करना है), और इसके अलावा $1000 और x500 लीवरेज का एक डेमो बैलेंस – जिसके केवल एक छोटे हिस्से से भी एक शुरुआती यूज़र ट्रेडिंग शुरू कर सकता है! अभी जॉइन करें!