Apa itu DeFi 2.0?

Description

DeFi 2.0 adalah aplikasi rantai blok generasi baharu dengan penggunaan modal yang cekap, mekanisme penstabilan kecairan, dan insentif pengguna yang lebih baik.

Apakah DeFi 2.0 dalam ekonomi kripto?

Pernahkah anda dengar istilah DeFi 2.0? Ia adalah salah satu trend terkini bagi meningkatkan kewangan terdesentralisasi dengan menghapuskan batasan teknologi dan batasan pengguna bagi model DeFi 1.0 yang sedia ada. Ia disediakan dengan meningkatkan perkhidmatan DeFi untuk semua peserta dalam ekosistem kripto. Ia adalah pendekatan revolusioner yang menangani kekurangan sedia ada dalam kewangan terdesentralisasi bagi gelombang pertama pembangunan. Anda boleh membandingkan, sebagai contoh, kemunculan Bitcoin (ini adalah DeFi 1.0) dan Ethereum dengan pilihan kontrak pintar (ini adalah DeFi 2.0) atau sebagai rantai blok baharu, lebih berskala, dan lebih cepat (seperti Solana, BSC, dan TRON).

Apa lagi jawapan kepada soalan: DeFi 2 apakah ia? Ia adalah satu siri perkhidmatan dikemas kini yang bertujuan untuk menyelesaikan pelbagai masalah, daripada pemusatan, keselamatan, kelajuan, dan pengskalaan, sehinggalah kepada pemecahan kecairan pasaran kripto.

Sebagai contoh, protokol DeFi2.0 kini menyediakan insurans untuk pembekal kecairan bagi mengelakkan kerugian berkala. Ini memberi kesan positif kepada reputasi DeFi dan menarik pelaburan serta para pengguna tambahan, yang akhirnya mencerminkan secara positif di keseluruhan pasaran bagi projek kripto di Malaysia.

DeFi 2.0 juga memenuhi keperluan peraturan baharu (Kenali Pelanggan Anda dan Pemeriksaan Anti Pengubahan Wang Haram untuk penduduk Malaysia). Satu contoh bagi penambahbaikan berpotensi yang boleh dibawa DeFi 2.0 adalah insurans terhadap kerugian berulang, suatu risiko yang mana pembekal kecairan dalam sektor DeFi 10 perlu menangani dengan sangat kerap. Penyelesaian ini boleh menarik lebih ramai pelabur dan memberi manfaat kepada semua pelanggan, pihak berkepentingan, dan kepada keseluruhan dunia perkhidmatan desentralisasi DeFi.

Sejarah platform DeFi 2.0 bermula 2 tahun yang lalu. Ketika itulah istilah DeFi 2.0 mula digunakan. Adalah selamat untuk mengatakan bahawa salah satu projek pertama yang merealisasikan evolusi tersebut adalah platform Olympus DAO (pada rangkaian rantai blok Ethereum). Ia mempunyai dana rizabnya dan syiling DeFi 2.0 digunakan untuk mengisi dana selepas jualan.

Selain itu, projek-projek awal DeFi 2.0 termasuklah Abracadabra Money (SPELL). Ia kini berjalan pada pelbagai rantai blok, termasuklah Rantai Pintar BNB. Protokol ini menukarkan mata wang kripto kepada Stablecoin Magic. Terdapat perwakilan DeFi 2.0 lain dalam pasaran mata wang kripto. Bilangannya semakin meningkat, seperti juga topik yang dikhaskan untuk platform tersebut.

Dengan cara ini, analisis pintar Binance DeFi menunjukkan bahawa bilangan perkembangan baharu dalam rangkaian ini sentiasa berkembang, dan rantai blok ini menjadi salah satu yang mendapat permintaan untuk digunakan oleh permulaan DeFi.

Walau bagaimanapun, DeFi 2.0 menghadapi beberapa batasan khususnya dalam mata wang kripto. Ini termasuklah kebolehskalaan terhad, keperluan untuk peramal berkualiti tinggi dan ketepatan pembekal data, risiko keselamatan kerana kekurangan pemahaman pengguna tentang teknologi itu, dan kekangan kecairan yang mengurangkan keberkesanan bagi aplikasi permodalan.

Ia juga berbaloi diperhatikan bahawa walaupun audit keselamatan dan sifat kemas kini DeFi yang sentiasa berubah, risiko keselamatan masih menjadi kebimbangan bagi kebanyakan pengguna.

Apakah batasan DeFi 2.0 untuk para pengguna dan projek?

Industri kewangan terdesentralisasi DeFi 2.0 mempunyai beberapa batasan yang perlu diatasi tidak lama lagi. Kami boleh mengatakan bahawa ini adalah masalah biasa yang telah terbentuk dalam semua produk berasaskan rantai blok.

Yang pertama dan paling akut adalah pengskalaan: mana-mana perkhidmatan DeFi yang dibina pada rangkaian rantai blok, di mana terdapat banyak trafik dan kepentingan, boleh menjadi perlahan, dan banyak kewangan perlu dibelanjakan untuk itu. Sewajarnya, tugas-tugas mudah akan memerlukan masa dan sumber wang yang banyak daripada pihak pembangun di Malaysia.

Masalah kedua ialah pembekalan data yang berkualiti dan tepat. Kontraktor pihak ketiga dan peramal biasanya melaksanakan fungsi ini. Untuk perkhidmatan, yang bergantung kepada faktor luaran, keperluan untuk maklumat yang tepat mengenai keadaan pasaran dari sumber pihak ketiga adalah salah satu syarat untuk berfungsi dengan normal.

Pemusatan pengurusan dan pembuatan keputusan penting: Walaupun DeFi menjadi semakin terdesentralisasi, kebanyakan platform masih perlu mengamalkan prinsip pengurusan yang betul serta peruntukan tanggungjawab yang wujud dalam DAO.

Keselamatan: sebilangan besar pelanggan di Malaysia tidak memahami sepenuhnya risiko yang berkaitan dengan DeFi dan meletakkan dana mereka dalam kontrak pintar tanpa mengetahui sama ada ia selamat. Walaupun audit keselamatan dilakukan, ia menjadi kurang berkesan dari masa ke semasa apabila kemas kini dikeluarkan. Di samping itu, ia bukanlah menjadi suatu kebiasaan bagi pasukan pembangunan untuk tidak keluarkan kemas kini kerana mereka sama ada tidak mempunyai sumber untuk berbuat demikian atau memikirkan bahawa projek mereka sudah bagus.

Kecairan: masalah utama dalam bidang ini adalah jurang kecairan. Ini berlaku kerana penempatan kolam kecairan dan pasaran yang berbeza antara rantai blok dan platform. Selalunya, aset yang diletakkan dalam kolam kecairan tidak digunakan dalam projek-projek lain, mengakibatkan pulangan modal yang lebih rendah digunakan.

Apakah pilihan untuk menggunakan DeFi 2.0 dalam rancangan keseluruhan bagi industri kripto?

DeFi2.0 menawarkan lebih daripada sekadar perkhidmatan lain. Ia adalah perkhidmatan yang dicari-cari yang membantu, antara lainnya, pembangunan rantai blok itu sendiri yang menyokong kontrak pintar, termasuklah Ethereum, Stellar, Binance Smart Chain, TRON, Solana, dan lain-lain.

Apakah beberapa contoh aplikasi DeFi 2.0 yang sedia ada?

Membuka nilai dana penstabilan: Dalam DeFi 1.0, pertaruhan pada token LP dengan ladang hasil adalah cara utama untuk melipat-gandakan keuntungan. Walau bagaimanapun, DeFi 2.0 melangkah lebih jauh, menggunakan token LP ini sebagai cagaran untuk pelbagai peluang, seperti pinjaman mata wang kripto dan perlombongan token, dan menghasilkan keuntungan terus-menerus.

Insurans mandatori untuk kontrak pintar: oleh kerana pengesahan kontrak pintar memerlukan penggunaan sumber kewangan dan sumber manusia yang penting, ini tidak selalunya dilaksanakan oleh projek DeFi1. DeFi 2.0 lebih mudah disesuaikan dalam hal ini dan membolehkan pelabur memiliki insurans DeFi untuk kontrak pintar tertentu, seperti pengoptimum hasil, untuk mengurangkan risiko kehilangan deposit mereka.

Insurans terhadap kerugian yang tidak menentu: Perlombongan kecairan kadang-kadang menyebabkan kerugian yang tidak menentu apabila nisbah nilai bagi dua aset berubah, menyebabkan kerugian kewangan. Protokol DeFi 2.0 kini menawarkan cara untuk mengurangkan risiko, terutamanya dana insurans yang dibentuk berdasarkan fi yang diterima daripada LP sehala.

Pinjaman sendiri: ini adalah tawaran unik sistem pinjaman untuk mengelakkan risiko kecairan.

Siapa yang mengawal DeFi 2.0?

Persoalan tentang siapa yang mengawal kewangan terdesentralisasi sering ditanya dalam forum khusus. Dan jawapannya ialah ini. Pada suatu masa dahulu, MakerDAO memperkenalkan piawaian ini dengan menawarkan komuniti beliau hak untuk mengundi. Semua orang menganggap keputusan ini seolah-olah organik dan tepat, dan kebanyakan perkhidmatan telah mengikuti langkah ini, membolehkan pengguna mereka untuk mengundi dan menguruskan keputusan mengenai protokol.

Token daripada beberapa projek ini berfungsi sebagai token kawalan, memberikan pemegang token suara dalam keputusan penting. Dengan kemunculan DeFi 2.0, terdapat kemungkinan untuk laman web menjadi lebih terdesentralisasi dan pemindahan keputusan mengawal kepada masyarakat.

Satu lagi trend yang perlu diperhatikan ialah peningkatan minat oleh para pengawal selia di Malaysia dalam industri DeFi, justeru semua syarikat dan pemula dalam sektor kewangan terdesentralisasi perlu mengambil kira perkara ini. Terdapat laporan mengenai perundingan antara pengawal selia di negara-negara yang berbeza mengenai perkara ini.

Dalam beberapa tahun akan datang, pengawal selia mungkin cuba mengenakan sekatan ke atas DeFi 2.0 sama seperti yang telah dikenakan pada bursa mata wang kripto.

Dalam kes ini, para pembangun kewangan terdesentralisasi generasi kedua perlu menyesuaikan diri dengan keperluan pengawal selia bagi meneruskan aktiviti mereka.

Apakah risiko DeFi 2.0, dan bagaimana ia boleh dicegah?

Malangnya, kami perlu nyatakan bahawa DeFi 2.0 juga telah mewarisi beberapa risiko yang merupakan ciri-ciri DeFi 1.0. Anda perlu mengetahui risiko ini dan mengambil langkah berjaga-jaga yang sewajarnya:

• Kontrak pintar mempunyai kelemahan yang menjadikannya terdedah kepada penggodaman. Walaupun projek itu telah diaudit, ia tidak dijamin selamat. Bagi mengurangkan risiko ini, anda perlu menjalankan penyelidikan menyeluruh sebelum melabur dalam mana-mana projek dan ingat bahawa semua pelaburan melibatkan beberapa tahap risiko.

• Perubahan undang-undang boleh menjejaskan pelaburan. Seperti yang ditunjukkan sebelum ini, pengawal selia di pelbagai negara semakin memberi perhatian terhadap kewangan terdesentralisasi. Undang-undang dan peraturan yang baru muncul boleh memaksa beberapa platform untuk mengubah struktur mereka atau berhenti beroperasi sama sekali. Mata wang kripto menjadi semakin menarik kepada pengawal selia, dan projek DeFi 2.0 juga tidak terkecuali.

• Kehilangan dana secara tidak kekal adalah risiko penting yang berkaitan dengan perlombongan kecairan, walaupun insurans disediakan. Malangnya, risiko ini tidak dapat disingkirkan, maka penting untuk mempertimbangkan dengan teliti sama ada strategi perlombongan kecairan sesuai untuk pelanggan.

• Akses kepada kewangan boleh menjadi sukar. Jika seorang pengguna mempertaruhkan dalam menggunakan tapak platform terdesentralisasi, dia masih perlu mencari kontrak pintar dalam konduit rantai blok sekiranya tapak itu rosak. Walau bagaimanapun, ini memerlukan sedikit pengetahuan teknikal, jadi seseorang itu harus terlebih dahulu memastikan bagaimana segala-galanya perlu dilakukan sebelum meneruskan dengan manipulasi yang berkaitan.

Mungkin dalam beberapa tahun akan datang, penyelesaian yang berkesan akan diperoleh untuk risiko di atas, sama ada menghapuskannya atau meminimumkannya ke tahap yang selamat. Ia mungkin jadi DeFi 3.0 atau DeFi 4.0 sekarang.

Kelebihan DeFi 2.0 yang paling penting sebagai bentuk kewangan terdesentralisasi yang lebih baik

Kelebihan DeFi 2.0 adalah seperti berikut:

• Menyediakan keselamatan yang lebih besar untuk projek-projek;

• Membantu menguasai platform rantai blok baharu;

• Menarik minat audiens dan pelabur baharu;

• Membentuk pasaran insurans untuk kewangan terdesentralisasi.

5 projek DeFi 2.0 terbesar

DeFi mempunyai permodalan pasaran sebanyak $45,511,664,391. Itu bukan suatu rekod. Dalam pasaran bulis 2021 pada bulan November, nilai pasaran bagi semua projek kripto dalam kawasan ini mencapai $172 bilion.

Pemimpin pasaran mutlak adalah projek Lido Finance. Lebih daripada $8.8 bilion dalam modal dikunci di TVL (Jumlah Nilai Dikunci/"Total Value Locked"). Projek ini menyumbang 74.85% daripada keseluruhan pasaran kewangan terdesentralisasi.

Di tempat kedua ialah Coinbase Wrapped StakedETH. Lebih daripada $1.7 bilion dalam nilai terkunci dan 14.63% daripada jumlah pasaran. Di tempat ketiga adalah Rocket Pool, dengan $657.94 juta dalam nilai terkunci dan syer pasaran 5.5%.

Frax Ether dan StakeWise dengan syer pasaran 1.47% dan 1.12%.

Representasi yang lebih visual mengenai syer projek bagi keseluruhan pasaran ditunjukkan dalam carta di bawah.

SOALAN LAZIM

Adakah DeFi 2.0 selamat?

Keselamatan adalah kelebihan utama bagi bentuk kewangan terdesentralisasi yang baharu ini. Pertumbuhan pasaran sejak 2020 dalam DeFi telah meledak dengan pesatnya, jadi keselamatan telah menjadi sifat kedua bagi kebanyakan projek. Walau bagaimanapun, pada masa ledakan kejayaan pertama berlalu, kelemahan yang nyata menjadi jelas. Jadi projek-projek baharu dalam industri kripto berfikir tentang keselamatan terlebih dahulu dan kemudian kecemerlangan perkhidmatan atau pemasaran. Keselamatan telah menjadi standard mandatori untuk DeFi 2.0.

Bilakah DeFi 1.0 melangkah ke peringkat pembangunan DeFi 2.0 yang baharu?

Hari ini, tidak ada sempadan yang jelas untuk peralihan dari satu bentuk kewangan terdesentralisasi kepada yang lain. Ia juga tidak berlaku semalaman. Sebaliknya, beban masalah dalam projek-projek pertama dikumpulkan, dan penyelesaiannya adalah pembaharuan bentuk DeFi sepenuhnya.

Dari segi sejarah, adalah mungkin untuk melakar garisan antara dua peringkat: dari musim panas 2020 hingga akhir 2021 adalah peringkat pertama dalam pembangunan kewangan terdesentralisasi. Disifatkan oleh sejumlah besar projek baharu, ledakan pertumbuhan DeFi di Ethereum, dan masalah terkumpul dengan keselamatan, pengskalaan, kelajuan, dan kos transaksi yang tinggi.

Peringkat kedua bermula secara bersyarat pada akhir tahun 2021 dan berlangsung sehingga itu. Ia dicirikan oleh pelbagai rantaian blok yang digunakan, pengurangan dalam penumpuan projek pada rangkaian Ethereum, dan peningkatan piawaian keselamatan serta proses terbuka.

Mengapa kita memerlukan DeFi 2.0?

Kewangan terdesentralisasi telah membawa banyak manfaat kepada industri kripto. Paling penting, ia telah memainkan peranan penting dalam membangunkan pendapatan pasif daripada pelaburan dan memperluaskan ketersediaan dana dalam sektor digital. Ini adalah ketika perkhidmatan seperti kredit dan deposit tidak tersedia kepada pengguna biasa. Oleh itu, industri tersebut tidak boleh lagi melakukannya tanpa perkhidmatan jenis ini. Peringkat pembangunan baharu hanya menjadikannya lebih sihat, lebih jujur, dan lebih selamat untuk pelanggan.

Apakah perkhidmatan yang termasuk dalam DeFi 2.0?

Kewangan desentralisasi bertujuan untuk menawarkan perkhidmatan maksimum untuk pendapatan pasif dan aktif. Perkhidmatan utama termasuk: Bursa DEX, Pertaruhan Kecairan ("Liquid Staking"), Peminjaman, Derivatif, Agregat Hasil, "Algo-Stables", Peminjaman NFT, Pertanian Leveraj, Pertaruhan ("Staking"), "Options Vault", dan banyak lagi. Seperti yang anda lihat, kebanyakan perkhidmatan menduplikasi instrumen kewangan klasik dalam fiat. Tetapi, terdapat juga peluang pendapatan unik yang hanya terdapat dalam mata wang kripto.

Kesimpulan

Untuk memahami kewangan terdesentralisasi generasi kedua, seseorang itu perlu mempunyai sekurang-kurangnya pengetahuan minimum tentang rantai blok dan mata wang kripto.

Tetapi berbaloi untuk diperhatikan bahawa sektor DeFi 2.0 mungkin sesuai untuk pemilik aset mata wang kripto yang telah berada di pasaran buat masa yang lama. Walau bagaimanapun, matlamatnya adalah untuk memberikan lebih banyak peluang pendapatan, menjadikannya lebih mudah untuk menjual dan membeli aset serta menghapuskan halangan untuk masuk ke dalam industri. DeFi 2.0 adalah penting kerana ia bertujuan untuk mendemokrasikan sektor kewangan di samping mengekalkan piawaian keselamatan dan dapat memberi manfaat kepada semua peserta.

Di samping itu, analisis DeFi 2.0 menunjukkan bahawa ia mula menjadi tonggak penting bagi keseluruhan industri kewangan terdesentralisasi. Semasa tahun 2022, minat dalam kewangan terdesentralisasi meningkat dengan ketaranya terhadap latar belakang peningkatan peraturan pertukaran berpusat oleh SEC dan pihak berkuasa pengawalseliaan lain.

Pada masa yang sama, sektor DeFi 2.0 mempunyai masa yang lebih panjang bagi menyingkirkan kelemahan DeFi 1.0 untuk menjadi lebih menarik kepada dana pelaburan dan syarikat.

Walau bagaimanapun, DeFi 2.0 telah membuktikan daya maju dan nilainya untuk pasaran mata wang kripto, dan sewajarnya, kita perlu menjangkakan kemunculan permulaan dan aplikasi DeFi 2.0 yang menarik dan menjanjikan dalam jangka pendek hingga sederhana.

Dan bagaimana DeFi 2 boleh memberi kesan kepada keseluruhan pasaran mata wang kripto, Malaysia, dan dunia? Kami boleh meramalkan bahawa DeFi 2.0 akan membolehkan ia menjadi lebih selamat dan berharga untuk komuniti mata wang kripto yang semakin berkembang tidak lama lagi.

DeFi 2 apakah ia? Ia juga merupakan peringkat yang menarik dalam transformasi keseluruhan pasaran kripto dan rantai blok, suatu tindak balas kepada cabaran yang ditimbulkan kepadanya oleh kedua-dua pengawal selia di negara-negara terkemuka dan birokrasi kewangan klasik yang cuba mengekalkan pengaruhnya pada tahap yang sama.