Apa itu DeFi 2.0?

Description

DeFi 2.0 adalah generasi baru aplikasi blockchain dengan penggunaan modal yang efisien, mekanisme stabilisasi likuiditas, dan insentif pengguna yang lebih baik.

Apa itu DeFi 2.0 dalam ekonomi kripto?

Pernahkah Anda mendengar tentang istilah DeFi 2.0? DeFi 2.0 merupakan salah satu tren terbaru untuk menyempurnakan keuangan terdesentralisasi dengan menghilangkan berbagai batasan teknologi dan pengguna dari model DeFi 1.0 yang telah ada. Ini dilakukan dengan meningkatkan layanan DeFi untuk semua peserta dalam ekosistem kripto. DeFi 2.0 merupakan sebuah pendekatan revolusioner yang mengatasi berbagai kekurangan yang ada dalam keuangan terdesentralisasi pada gelombang pertama pembangunannya. Anda dapat membandingkan, misalnya, kemunculan Bitcoin (ini adalah DeFi 1.0) dan Ethereum dengan opsi smart contract (ini adalah DeFi 2.0) atau dengan blockchain baru yang memiliki skalabilitas yang lebih baik, dan lebih cepat (seperti Solana, BSC, dan TRON).

Apa lagi jawaban terhadap pertanyaan: Apakah sebenarnya DeFi 2 itu? DeFi 2 adalah serangkaian layanan yang diperbarui yang ditujukan untuk menyelesaikan berbagai masalah, mulai dari sentralisasi, keamanan, kecepatan, dan skalabilitas, hingga fragmentasi likuiditas pasar kripto.

Misalnya, protokol DeFi 2.0 kini menyediakan asuransi bagi penyedia likuiditas untuk mencegah kerugian berkala. Hal ini berdampak positif pada reputasi DeFi dan menarik investasi dan pengguna lain, yang pada akhirnya berdampak positif pada keseluruhan pasar proyek kripto di Indonesia.

DeFi 2.0 juga memenuhi persyaratan peraturan baru (Know Your Customer dan Pemeriksaan Anti Pencucian Uang untuk penduduk Indonesia). Contoh potensi peningkatan yang dapat dihadirkan oleh DeFi 2.0 adalah asuransi terhadap kerugian berkala, risiko yang harus sering dihadapi oleh penyedia likuiditas di sektor DeFi 1.0. Solusi ini dapat menarik lebih banyak investor dan menguntungkan semua pelanggan, pemangku kepentingan, dan seluruh dunia layanan terdesentralisasi DeFi.

Sejarah platform DeFi 2.0 dimulai 2 tahun lalu. Saat itulah istilah DeFi 2.0 menjadi dikenal oleh umum. Bisa kita bilang bahwa salah satu proyek pertama yang mewujudkan evolusi ini adalah platform Olympus DAO (di jaringan blockchain Ethereum). Platform ini memiliki dana cadangan dan koin DeFi 2.0 digunakan untuk mengisi dana setelah penjualan.

Selain itu, proyek DeFi 2.0 awal lainnya salah satunya adalah Abracadabra Money (SPELL). Sekarang proyek ini berjalan di berbagai blockchain, termasuk BNB Smart Chain. Protokol ini mengubah mata uang kripto menjadi Stablecoin Magic. Ada juga perwakilan DeFi 2.0 lainnya di pasar mata uang kripto. Jumlahnya terus berkembang, begitu pula topik yang dikhususkan untuk membahas platform tersebut.

Omong-omong, analisis pintar Binance mengenai pertumbuhan DeFi dari tahun ke tahun menunjukkan bahwa jumlah pengembangan baru dalam jaringan ini terus bertambah, dan blockchain ini menjadi salah satu yang banyak diminta untuk diterapkan oleh berbagai startup DeFi.

Namun demikian, DeFi 2.0 menghadapi sejumlah batasan khusus terkait mata uang kripto. Batasan-batasan ini termasuk skalabilitas terbatas, kebutuhan akan oracle berkualitas tinggi dan akurasi penyedia data, risiko-risiko keamanan karena kurangnya pemahaman pengguna tentang teknologi, dan kendala likuiditas yang mengurangi efektivitas penerapan modal.

Patut dicatat juga bahwa meskipun ada audit keamanan dan karakteristik pembaruan DeFi yang berubah secara berkala, risiko keamanan masih menjadi kekhawatiran bagi banyak pengguna.

Apa saja batasan DeFi 2.0 untuk pengguna dan proyek?

Industri keuangan terdesentralisasi DeFi 2.0 memiliki sejumlah keterbatasan yang perlu segera diatasi. Bisa kita katakan bahwa ini adalah masalah umum yang terjadi di semua produk berbasis blockchain.

Keterbatasan pertama dan paling genting adalah skalabilitas: layanan DeFi apapun dibangun di jaringan blockchain, di mana ada banyak lalu lintas dan kepentingan, bisa lambat, dan banyak dana yang harus dikeluarkan untuk mengatasi itu. Akibatnya, tugas-tugas sederhana saja akan membutuhkan sumber daya waktu dan uang yang signifikan dari pengembang Indonesia.

Masalah kedua adalah penyediaan data yang berkualitas dan akurat. Kontraktor dan oracle pihak ketiga biasanya melakukan fungsi ini. Untuk berbagai layanan, yang bergantung pada faktor eksternal, kebutuhan informasi yang akurat tentang keadaan pasar dari sumber pihak ketiga adalah salah satu syarat untuk bisa berfungsi dengan normal.

Sentralisasi manajemen dan pengambilan keputusan kunci: Meskipun DeFi semakin terdesentralisasi, banyak platform yang masih perlu mempraktikkan prinsip manajemen yang benar dan alokasi tanggung jawab yang melekat pada DAO.

Keamanan: banyak pelanggan di Indonesia tidak sepenuhnya memahami risiko yang terkait dengan DeFi dan menempatkan dana mereka dalam kontrak pintar tanpa mengetahui apakah dana mereka aman atau tidak. Meskipun audit keamanan telah dilakukan, audit tersebut menjadi berkurang efektivitasnya dari waktu ke waktu saat pembaruan dirilis. Selain itu, tidak jarang tim pengembang tidak merilis pembaruan karena mereka tidak memiliki sumber daya untuk melakukannya atau menganggap proyek mereka sudah aman.

Likuiditas: masalah utama dalam area ini adalah kesenjangan likuiditas. Ini terjadi karena perbedaan penempatan kolam likuiditas dan pasar antar blockchain dan platform. Seringkali, aset yang ditempatkan di kolam likuiditas tidak digunakan dalam proyek lain, sehingga pengembalian modal yang digunakan menjadi lebih rendah.

Apa saja pilihan untuk penggunaan DeFi 2.0 dalam skema industri kripto keseluruhan ? DeFi 2.0 menawarkan lebih dari sekadar layanan tambahan belaka. DeFi 2.0 adalah layanan yang banyak dicari yang membantu, antara lain, pengembangan blockchain itu sendiri yang mendukung kontrak cerdas, termasuk Ethereum, Stellar, Binance Smart Chain, TRON, Solana, dan lainnya.

Apa saja contoh aplikasi DeFi 2.0 yang sudah diterapkan?

Membuka kunci nilai dana stabilisasi: Di DeFi 1.0, bertaruh pada token LP dengan yield farm adalah cara utama untuk melipatgandakan keuntungan. Namun, DeFi 2.0 melangkah lebih jauh lagi, menggunakan token LP ini sebagai jaminan untuk berbagai peluang, seperti pinjaman mata uang kripto dan penambangan token, dan terus menghasilkan keuntungan.

Asuransi wajib untuk kontrak pintar: karena verifikasi kontrak pintar memerlukan penggunaan sumber daya keuangan dan manusia yang signifikan, hal ini tidak selalu diterapkan oleh proyek DeFi 1. DeFi 2.0 lebih mudah beradaptasi dalam hal ini dan memungkinkan investor memiliki asuransi DeFi untuk kontrak pintar tertentu, seperti pengoptimal hasil, untuk mengurangi risiko kehilangan deposit mereka.

Asuransi terhadap kerugian akibat volatilitas: Penambangan likuiditas terkadang mengakibatkan kerugian akibat volatilitas ketika rasio harga dua aset berubah, sehingga menyebabkan kerugian finansial. Protokol DeFi 2.0 kini menawarkan cara untuk memitigasi risiko, khususnya dana asuransi yang dibentuk dari biaya yang diterima dari LP satu arah.

Pinjaman mandiri: ini adalah penawaran unik dari sistem pinjaman untuk mencegah risiko likuidasi.

Siapa yang mengendalikan DeFi 2.0?

Pertanyaan tentang siapa yang mengendalikan keuangan terdesentralisasi sering ditanyakan di berbagai forum khusus. Dan jawabannya adalah ini. Suatu waktu, MakerDAO memperkenalkan standar ini dengan menawarkan komunitasnya hak untuk memilih. Bagi semua orang, keputusan ini dirasa organik dan akurat, dan banyak layanan yang mengikutinya, memungkinkan pengguna mereka untuk memilih dan mengelola keputusan protokol tersebut.

Token dari beberapa proyek ini berfungsi sebagai token kontrol, memberikan pemegang token suara dalam berbagai keputusan penting. Dengan munculnya DeFi 2.0, kemungkinan akan ada lebih banyak lagi desentralisasi situs dan pengalihan keputusan pengendalian ke komunitas.

Tren lain yang perlu diperhatikan adalah bahwa pihak regulator di Indonesia semakin tertarik pada industri DeFi, dan semua perusahaan dan startup di sektor keuangan terdesentralisasi harus mempertimbangkan hal ini. Berbagai laporan menyatakan bahwa terjadi konsultasi antara regulator di berbagai negara tentang hal ini.

Dalam beberapa tahun ke depan, pihak regulator mungkin akan mencoba memberlakukan pembatasan pada DeFi 2.0 yang serupa dengan yang sudah diterapkan pada bursa mata uang kripto.

Jika ini terjadi, pihak pengembang keuangan terdesentralisasi generasi kedua harus beradaptasi dengan persyaratan regulator untuk dapat melanjutkan aktivitasnya.

Apa saja risiko DeFi 2.0, dan bagaimana cara mencegahnya?

Sayangnya, harus kami katakan bahwa DeFi 2.0 juga mewarisi beberapa risiko yang menjadi ciri khas DeFi 1.0. Anda perlu menyadari risiko ini dan mengambil tindakan pencegahan yang tepat:

• Kontrak pintar atau smart contract memiliki kerentanan yang membuatnya rentan terhadap peretasan. Sekalipun proyek tersebut telah diaudit, keamanannya tidak dijamin. Untuk mengurangi risiko ini, Anda harus melakukan penelitian menyeluruh sebelum berinvestasi dalam proyek apa pun dan ingat bahwa semua investasi pasti memiliki risiko tersendiri.
• Perubahan undang-undang atau peraturan pemerintah dapat merugikan investasi. Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, regulator di berbagai negara semakin memperhatikan keuangan terdesentralisasi. Undang-undang dan peraturan yang muncul dapat memaksa sejumlah platform untuk mengubah strukturnya atau berhenti beroperasi sepenuhnya. Mata uang kripto menjadi semakin menarik bagi regulator, begitu pula proyek DeFi 2.0.
• Kehilangan dana non-permanen adalah risiko signifikan yang terkait dengan penambangan likuiditas, bahkan ketika asuransi tersedia sekalipun. Sayangnya, risiko ini tidak dapat dihilangkan, jadi penting untuk mempertimbangkan dengan cermat apakah strategi penambangan likuiditas sudah tepat untuk klien tersebut.
• Akses ke keuangan bisa menyulitkan. Jika pengguna melakukan staking menggunakan situs platform terdesentralisasi, dia masih bisa menemukan smart contract di saluran blockchain jika situs tersebut tidak aktif. Namun, ini membutuhkan pengetahuan teknis yang cukup mendalam, jadi pertama-tama Anda harus memastikan Anda mengetahui bagaimana segala sesuatunya bekerja sebelum melanjutkan gerak langkah Anda kedepannya.

Mungkin dalam beberapa tahun ke depan, solusi yang efektif akan ditemukan untuk mengatasi risiko di atas, baik menghilangkannya atau meminimalisir ke tingkat yang aman. Saat itu mungkin sudah mencapai DeFi 3.0 atau bahkan DeFi 4.0.

Kelebihan terpenting DeFi 2.0 sebagai bentuk keuangan terdesentralisasi yang ditingkatkan

Kelebihan DeFi 2.0 adalah sebagai berikut:

• Memberikan keamanan yang jauh lebih baik untuk berbagai proyek;
• Membantu menguasai platform blockchain baru;
• Menarik audiens dan investor baru;
• Membentuk pasar asuransi untuk keuangan terdesentralisasi.

5 proyek DeFi 2.0 terbesar

DeFi memiliki kapitalisasi pasar sebesar $45.511.664.391 dan itu bukan rekor terbesarnya. Dalam pasar bull pada bulan November 2021, nilai pasar semua proyek kripto di area ini mencapai $172 miliar.

Pemimpin pasar absolutnya adalah proyek Lido Finance. Lebih dari $8,8 miliar modal dikunci di TVL (Total Value Locked). Proyek ini menyumbang 74,85% dari seluruh pasar keuangan terdesentralisasi.

Posisi kedua ditempati oleh Coinbase Wrapped StakeETH. Nilai terkuncinya lebih dari $1,7 miliar dan merupakan 14,63% dari total pasar. Posisi ketiga ditempati oleh Rocket Pool, dengan nilai terkunci sebesar $657,94 juta dan pangsa pasar 5,5%.

Frax Ether dan StakeWise dengan pangsa pasar 1,47% dan 1,12%..

Representasi yang lebih visual terkait pangsa berbagai proyek di seluruh pasar ditunjukkan pada grafik di bawah ini.

FAQ

Seberapa amankah DeFi 2.0?

Keamanan adalah kelebihan utama dari bentuk keuangan terdesentralisasi yang baru ini. Pertumbuhan pasar DeFi sejak 2020 sangat pesat, sehingga keamanan dinomorduakan oleh banyak proyek. Namun, setelah ledakan kesuksesan pertama berlalu, kekurangannya menjadi jelas terlihat. Karena itu, berbagai proyek baru di industri kripto memikirkan keamanan terlebih dahulu baru kemudian tingkat layanan atau pemasaran. Keamanan telah menjadi standar wajib untuk DeFi 2.0.

Kapan DeFi 1.0 pindah ke tahap pengembangan DeFi 2.0 yang baru?

Sekarang ini, tidak ada batasan yang jelas terkait peralihan dari satu bentuk keuangan terdesentralisasi ke bentuk lainnya. Peralihan itu juga tidak terjadi dalam semalam. Sebaliknya, beban masalah di proyek pertama terakumulasi, dan solusinya adalah pembaruan penuh bentuk DeFi.

Secara historis, kita bisa menarik garis antara dua tahap: dari musim panas 2020 hingga akhir 2021 adalah tahap pertama dalam pengembangan keuangan terdesentralisasi. Ditandai dengan munculnya sejumlah besar proyek baru, ledakan pertumbuhan DeFi di Ethereum, dan akumulasi masalah terkait keamanan, penskalaan, kecepatan, dan tingginya biaya transaksi.

Tahap kedua kira-kira dimulai pada akhir tahun 2021 dan berlangsung hingga saat ini. Tahap ini ditandai dengan beraneka ragam blockchain yang digunakan, pengurangan konsentrasi proyek di jaringan Ethereum, dan peningkatan standar keamanan dan berbagai proses terbuka.

Mengapa kita membutuhkan DeFi 2.0?

Keuangan terdesentralisasi telah menghadirkan sumbangsih yang sangat besar ke industri kripto. Yang terpenting, keuangan terdesentralisasi telah memainkan peran kunci dalam mengembangkan pendapatan pasif dari investasi dan memperluas ketersediaan dana di sektor digital. Ini terjadi saat berbagai layanan seperti kredit dan deposito tidak tersedia untuk kebanyakan pengguna. Oleh karena itu, industri tidak dapat lagi hidup tanpa jenis layanan ini. Tahap pengembangan baru membuatnya menjadi lebih sehat, lebih jujur, dan lebih aman bagi pelanggan.

Apa saja layanan yang termasuk dalam DeFi 2.0?

Keuangan terdesentralisasi bertujuan untuk menawarkan layanan maksimal untuk penghasilan pasif dan aktif. Layanan utamanya meliputi: DEX Exchanges, Liquid Staking, Lending, Derivatives, Yield Aggregator, Algo-Stables, NFT Lending, Leveraged Farming, Staking, Options Vault, dan banyak lagi. Seperti yang Anda lihat, sebagian besar layanan tersebut memang meniru instrumen keuangan klasik yang menggunakan fiat. Tetapi ada juga peluang menghasilkan uang yang unik yang hanya tersedia dalam mata uang kripto.

Kesimpulan

Untuk memahami keuangan terdesentralisasi generasi kedua, terlebih dahulu kita harus memiliki setidaknya sedikit pengetahuan tentang blockchain dan mata uang kripto.

Patut dicatat bahwa sektor DeFi 2.0 mungkin cocok untuk para pemilik aset mata uang kripto yang telah lama berada di pasar. Namun demikian, tujuannya adalah untuk menghadirkan lebih banyak peluang menghasilkan uang, lebih memudahkan untuk menjual dan membeli aset, serta menghilangkan hambatan untuk masuk ke dalam industri ini. DeFi 2.0 itu penting karena bertujuan untuk mendemokratisasi sektor keuangan dengan tetap menjaga standar keamanan dan dapat menguntungkan semua pihak.

Selain itu, analisis terhadap DeFi 2.0 menyatakan bahwa DeFi 2.0 akan menjadi tonggak penting bagi seluruh industri keuangan terdesentralisasi. Selama tahun 2022, minat terhadap keuangan terdesentralisasi meningkat tajam dengan latar belakang pengetatan regulasi terhadap bursa terpusat oleh SEC dan otoritas pengatur lainnya.

Pada saat yang sama, sektor DeFi 2.0 masih harus menempuh jalan yang panjang untuk menghilangkan berbagai kekurangan DeFi 1.0 agar lebih menarik bagi berbagai dana dan perusahaan investasi.

Namun demikian, DeFi 2.0 telah membuktikan kelayakan dan nilainya untuk pasar mata uang kripto, dan karenanya, kita dapat mengharapkan munculnya berbagai startup dan aplikasi DeFi 2.0 yang menarik dan menjanjikan dalam jangka pendek hingga menengah.

Dan bagaimana DeFi 2 dapat mempengaruhi seluruh pasar mata uang kripto, Indonesia, dan dunia? Kita dapat memprediksi bahwa dalam waktu dekat DeFi 2.0 akan membuat pasar mata uang kripto menjadi lebih aman dan bernilai bagi komunitas pasar mata uang kripto yang terus berkembang.

Apa itu DeFi 2? Ini juga merupakan tahap yang menarik dalam transformasi seluruh pasar kripto dan blockchain, tanggapan terhadap berbagai tantangan yang ditimbulkan oleh regulator di negara-negara maju dan birokrasi keuangan klasik yang berusaha mempertahankan pengaruhnya supaya tetap pada tingkat yang sama.