Apakah maksud dan mekanisme kerja kumpulan kecairan dan tokennya
Description
Kumpulan kecairan ialah konglomerasi syiling maya pada platform terpencar, dengan bantuan kecairan dicipta untuk urus niaga dagangan. Aset dalam kumpulan kecairan disediakan oleh pelanggan platform dan dikunci dalam kontrak pintar.
Pengguna memindahkan dana ke akaun mereka untuk berdagang di bursa kripto terpusat (CEX) dan menggunakan terminal dagangan untuk transaksi. Pada masa yang sama, dana pengguna dikawal oleh pertukaran. Kumpulan pembangun mula mencipta platform terpencar (DEX) untuk berhenti menjadi bergantung.
Dengan bantuan DEX, anda juga boleh menjalankan transaksi dagangan tanpa penyertaan struktur perantara. Dana berada di bawah kawalan pelanggan bursa tersebut. Tetapi pertukaran sedemikian mempunyai masalah—kekurangan kecairan. Untuk menyelesaikan masalah kecairan, kumpulan kecairan dicipta.
Apakah itu kumpulan kecairan dan tokennya
Dalam teori ekonomi, kumpulan ialah persatuan organisasi yang pendapatan masuk ke dalam dana bersama dan, selepas itu, diagihkan antara peserta mengikut perkadaran yang telah ditetapkan sebelumnya.
Dalam industri mata wang kripto, kumpulan kecairan ialah konglomerasi syiling maya pada platform terpencar, dengan bantuan kecairan yang dicipta untuk transaksi perdagangan.
Aset dalam kumpulan kecairan disediakan oleh pelanggan platform (penyedia kecairan) dan dikunci dalam kontrak pintar. Disebabkan ini, urus niaga dalam kumpulan itu sendiri dijalankan secara automatik tanpa struktur perantara.
Pembekal kumpulan kecairan: siapakah mereka?
Pengguna yang menambah kecairan pada kumpulan dengan mendepositkan token mereka sendiri ke dalam timbunan dipanggil penyedia kecairan (LP). Mana-mana pengguna boleh menjadi penyedia kecairan sedemikian. Kumpulan kecairan membolehkan penyedia menyumbang token mereka sendiri kepada kumpulan, yang seterusnya menerima token platform, termasuk yang berkadar dengan sumbangan mereka kepada kecairan.
Token kumpulan terakru kepada pengguna kerana menyumbang aset kepada kumpulan. Ia adalah sejenis resit untuk penyediakan memulangkan dana yang didepositkan dan % yang diterima.
Token boleh digunakan untuk:
- memperoleh % daripada pulangan perladangan Hasil;
- menerima pinjaman mata wang kripto;
- memindahkan pemilikan kecairan dalam tindanan.
Perlu diingat bahawa token kecairan terakru hanya kepada penyedia! Untuk mendapatkannya, penyedia perlu mendepositkan kecairan menggunakan tempat terpencar. Ini boleh menjadi Uniswap, sebagai contoh.
Sebagai peraturan, notasi token LP menentukan 2 aset yang didepositkan ke kumpulan. Contohnya, untuk mendepositkan CAKE dan BNB ke dalam kumpulan kecairan PancakeSwap, pembekal menerima token BEP-20 yang dipanggil CAKE-BNB LP.
Mekanisme operasi kumpulan kecairan
Pertama, penyedia kecairan membentuk kumpulan yang dua aset diletakkan untuk pertukaran selanjutnya. Penyedia kecairan ini juga menentukan kadar pertukaran awal. Selepas itu, pembekal boleh menambah aset mereka sendiri padanya. Penyedia boleh menjangkakan komisen daripada transaksi pelanggan dengan kumpulan sebaik sahaja selesai.
Kerana setiap pertukaran dalam kumpulan, kadar pertukaran juga berubah. Mekanisme ini dipanggil Automatic Market Maker (AMM). Semasa urus niaga, jumlah syiling aset pertama meningkat, dan jumlah syiling kedua berkurangan. Oleh sebab ini, kadar pertukaran berubah.
Anda juga boleh mengatakan bahawa kumpulan kecairan beroperasi berdasarkan prinsip penyumberan ramai. Iaitu, pengguna boleh mencagarkan token dalam kontrak pintar untuk menyediakan kecairan kepada platform kewangan terpencar (DeFi).
Setiap kali transaksi dibuat dalam kumpulan, bahagian tertentu daripada komisen diagihkan (berdasarkan peraturan kumpulan), berkadar dengan pemilik token LP.
Selepas LP mengeluarkan asetnya sendiri daripada kumpulan, sistem mencairkan token LP untuk menstabilkan mekanisme ganjaran mengikut bilangan token LP baharu yang dipegang oleh pelanggan.
Kumpulan kecairan beroperasi secara automatik dan menangani kekurangan kecairan dengan menggalakkan pengguna menyediakan kecairan sebagai pertukaran untuk sebahagian daripada yuran dagangan.
Kumpulan Kecairan CEX
Kumpulan kecairan CEX (pertukaran kripto terpusat) ialah mekanisme yang menggabungkan kecairan berbilang pasangan dagangan pada bursa yang sama. Ia adalah alat untuk meningkatkan kecairan dagangan pertukaran, mengurangkan spread dan meningkatkan volum dagangan.
Kumpulan kecairan bursa berpusat berfungsi seperti berikut: CEX mengumpulkan kecairan berbilang pasangan dagangan dan menyediakannya sebagai satu kumpulan biasa. Oleh itu, peniaga boleh berdagang mana-mana pasangan dagangan dalam kumpulan menggunakan buku pesanan biasa dan mendapatkan harga terbaik.
Terdapat beberapa kelebihan kepada kumpulan kecairan dalam bursa seperti CEX.
Pertama, mereka membenarkan kecairan yang lebih baik dalam perdagangan pertukaran, menghasilkan spread yang lebih rendah dan volum dagangan yang lebih tinggi.
Kedua, mereka membenarkan pedagang untuk berdagang mana-mana pasangan dagangan, memudahkan proses dagangan dan meningkatkan fleksibiliti.
Sebagai contoh, pertukaran Binance menawarkan program untuk penyedia kecairan pada bahagian dagangan spot - Program Penyedia Kecairan Tempat. Ia direka untuk penyedia kecairan.
Pada awal tahun 2022, syaratnya telah dikemas kini dan kini, kelayakan untuk pembuat pasaran adalah berdasarkan perolehan pembuat sahaja. Penyedia yang layak untuk pertukaran boleh menerima komisen yang dikurangkan dan had API yang lebih tinggi.
Secara keseluruhan, kumpulan CEX kekal sebagai alat popular untuk meningkatkan kecairan pada pertukaran mata wang kripto. Mereka membenarkan volum dagangan yang lebih tinggi dan spread yang lebih rendah, yang menjadikan dagangan di bursa lebih menguntungkan bagi pedagang. Selain itu, banyak bursa menyediakan alat tambahan untuk meningkatkan kecairan, seperti pembuatan pasaran dan bot arbitraj, yang membantu dalam meningkatkan kualiti dagangan dalam bursa.
Walau bagaimanapun, peniaga harus berhati-hati apabila menggunakan kumpulan kecairan, kerana ia mungkin kurang selamat dan kurang telus berbanding berdagang pada pasangan dagangan individu.
Apa yang anda perlu lakukan untuk menjadi penyedia kecairan
Untuk menjadi penyedia kecairan, anda perlu menyediakan beberapa tindakan.
Pertama, tapak yang menyokong kumpulan kecairan dipilih. Seterusnya, kumpulan kecairan dengan pasangan mata wang tertentu dipilih. Mata wang mesti berada dalam dompet mata wang kripto.
Selepas itu, kedua-dua aset ditambahkan pada kumpulan pada nisbah 50/50. Contohnya, jika pelanggan ingin melabur $2,000 dalam pasangan kumpulan ETH/DOT, dia mesti mendepositkan $1,000 dalam ETH dan juga $1,000 dalam DOT.
Apabila deposit yang dijana tamat tempoh, pengguna diberi ganjaran untuk membiayai kumpulan kecairan dalam jumlah yang ditetapkan oleh platform terpencar.
Kumpulan kecairan popular di kalangan pelabur kerana kelebihan tertentu proses ini.
Apakah kelebihan melabur dalam kumpulan kecairan?
Melabur dalam kumpulan kecairan agak serupa dengan deposit di bank. Pelabur perlu menyediakan aset kepada platform dan kemudian menerima % daripada keuntungan untuk penggunaannya.
Disebabkan kontrak pintar, proses adalah automatik, dan pelanggan serta platform tidak menyimpang daripada syarat yang ditetapkan dalam kod.
Sebahagian besar tempat membenarkan anda menyumbang sejumlah kecil syiling ke kolam. Jika pelabur mahu, mereka boleh meningkatkan pendapatan mereka menggunakan faedah kompaun - iaitu, melabur semula keuntungan daripada kecairan perlombongan dan kemudian mendapat lebih banyak keuntungan dalam jangka sederhana.
Pada masa yang sama, melabur dalam kumpulan kecairan mempunyai risiko tertentu.
Syiling Token Tindanan Cecair mengikut Pasaran
Menurut penyedia data pasaran kripto CoinGecko, Syiling Token Tindanan Cecair mengikut Had Pasaran ialah $13,949,271,298. 10 token teratas termasuk Lido Staked Ether STETH, Rocket Pool ETH RETH, Frax Ether FRXETH, Staked Frax Ether SFRXETH, sETH2 SETH2, Marinade Staked SOL MSOL, BENQI Liquid Staked AVAX SAVAX, Lido Staked SOL STSOL, Ankr ANKRETH Staked Ether.
Apakah risiko melabur dalam kumpulan kecairan?
Terdapat risiko kerugian yang berubah-ubah, iaitu, disebabkan lonjakan dalam kadar mata wang kripto, mungkin terdapat penurunan harga syiling pelabur.
Selain itu, jika platform tidak mempunyai strategi dagangan yang jelas atau kontrak pintarnya mengandungi ralat dan kelemahan, anda berisiko untuk kehilangan semua dana.
Ia bukan perkara biasa bagi penggodam untuk mengeksploitasi kelemahan dalam kontrak pintar dan mencuri dana pengguna. Penggodaman sedemikian telah menjadi lebih biasa pada masa kini.
Namun begitu, di sebalik kelemahan di atas, kecairan mengumpulkan minat pelabur dengan banyak.
Kumpulan mudah tunai untuk rakyat Malaysia
Bagi kebanyakan pelabur kripto di Malaysia, peluang untuk membuat wang pasif daripada bekalan kecairan ialah salah satu yang paling dicari. Terutamanya pada masa ketidakstabilan kewangan dan krisis ekonomi global.
Bagi penduduk di negara besar seperti Malaysia, pendapatan pasif daripada bekalan mudah tunai adalah sangat diperlukan. Ia adalah salah satu kelebihan yang jelas untuk pelabur - tiada keterikatan wilayah. Sesiapa sahaja dari Sandakan, Kuala Lumpur, Kuching, dan sebagainya. Ia adalah peluang unik yang diperlukan pada masa ini
Kesimpulan
Oleh itu, platform terpencar menawarkan pengguna alat yang berbeza untuk mendapatkan keuntungan. Antaranya, terdapat kumpulan kecairan. Dengan bantuan mereka, anda boleh membuat keuntungan dengan risiko minimum kehilangan wang. Anda boleh melabur sejumlah kecil dalam kumpulan kecairan supaya ia tersedia kepada sebahagian besar pengguna.