Spread dan Gelinciran: Kos Sebenar untuk Dagangan

Description

Spread atau gelinciran bida-tanya ("bid-ask") adalah salah satu istilah asas yang perlu anda ketahui apabila berdagang dengan kripto. Ketahui segala-galanya daripada artikel kami.

Memahami Kecairan

Konsep "kecairan", jika diterjemahkan dari bahasa Latin, bermaksud "cecair". Ia bermakna harta bagi suatu aset segera dijual pada nilai yang sedekat mungkin dengan harga pasaran di pasaran.

Sebagai alternatif, kecairan mengukur kemampuan pedagang untuk membeli atau menjual aset kripto tanpa mengubah nilainya dengan ketara. Syiling, token dengan kecairan yang tinggi, sentiasa dibeli dan dijual dengan cepat kerana terdapat banyak pembeli dan penjual.

Pada masa yang sama, disebabkan oleh bilangan pembeli dan penjual adalah tinggi, spread antara bekalan dan permintaan menjadi sempit. Ia dianggap sebagai penunjuk kecairan yang penting. Semakin kecil spread antara bekalan dan permintaan, semakin tinggi kecairan mata wang kripto.

Jika kecairan aset adalah rendah, ia menunjukkan kebarangkalian tinggi bagi lonjakan harga yang tajam dan apa yang dipanggil sebagai gelinciran.

Bagaimana Kecairan Boleh Mempengaruhi Pedagang dan Broker

Seperti yang dinyatakan sebelum ini, jika kecairan adalah rendah, harga aset menjadi lebih tidak menentu - sehubungan dengan itu, gelinciran dan manipulasi nilai meningkat.

Kerana kecairan yang rendah, para pedagang dan broker perlu menunggu lebih lama untuk masa yang sesuai dan berisiko kehilangan keuntungan. Pedagang dan broker yang berpengalaman tahu bagaimana kecairan boleh menjejaskan perdagangan mereka. Itulah sebabnya mereka membangunkan strategi untuk memilih aset dengan kecairan yang tinggi.

Apakah spread bida-tanya?

Pasaran saham dipenuhi dengan banyak konsep dan definisi khusus. Antara yang sering dijumpai adalah seperti spread bida-tanya. Apakah ia?

Menurut definisi klasik, spread Bida-Tanya adalah perbezaan antara nilai tertinggi Bida dan nilai terendah bagi buku pesanan Tanya.

Apakah spread dalam perdagangan? Spread dalam perdagangan di bursa hanyalah perbezaan antara harga bida dan harga tanya terbaik bagi aset perdagangan.

Jenis spread

Terdapat pelbagai jenis spread di pasaran pada masa ini. Spread tertentu digunakan untuk perdagangan tertentu. Selalunya, ia dicipta oleh pembuat pasaran atau broker kecairan. Dan apakah maksud spread dalam perdagangan mata wang kripto? Dalam pasaran mata wang kripto, spread adalah hasil daripada perbezaan antara pesanan had pembeli dan penjual.

Terdapat beberapa jenis spread di pasaran, seperti:

• Sebut harga ("Quoted").

• Efektif ("Effective")

• Terealisasi ("Realized")

Spread sebut harga

Spread sebut harga adalah satu penunjuk yang mewakili perbezaan antara harga pembelian aset dan harga jualan aset di lantai dagangan.

Spread efektif

Spread sebut harga sering melebihi spread yang dibayar oleh pedagang disebabkan oleh pelunakan harga, iaitu apabila peniaga menawarkan harga yang lebih baik daripada yang disebut harga. Spread efektif adalah lebih sukar untuk diukur daripada yang disebut harga kerana ia adalah perlu untuk membandingkan urus niaga sebenar dengan sebut harga, mempertimbangkan beberapa kelewatan pelaporan, dan sebagainya lagi.

Spread terealisasi

Ia merangkumi kerugian bagi seorang pedagang dan kos transaksi yang dibuat oleh pengantara. Sebaliknya, spread terealisasi ini menjalankan pengasingan kos penting, yang dikenali sebagai "kos sebenar."

Kaitan Antara Spread Bida-Tanya dengan Kecairan

Saiz spread antara spread bida-tanya dari satu aset ke aset lain dibezakan oleh perbezaan kecairan aset.

Sebagai contoh, mata wang kripto dianggap sebagai aset yang paling cair, dan spread antara bida dan tanya dalam pasaran mata wang adalah yang paling kecil, iaitu, ia boleh diukur dalam pecahan satu sen. Pada masa yang sama, parameter spread seperti lebar sering bergantung kepada kedua-dua kecairan dan berapa cepat nilai mata wang berubah semasa sesi dagangan.

Spread pada EXEX: Contoh

Apakah faktor-faktor yang mempengaruhi spread? Selalunya ini adalah petunjuk kewangan umum untuk mendagangkan aset yang dipilih: kecairan, turun naik pasaran, jumlah transaksi, malahan masa aktiviti perniagaannya. Adalah lebih menguntungkan bagi pedagang untuk membeli aset dengan spread minimum. Spread biasanya dikira sebagai peratusan, dan semakin kecil peratusan, semakin baik.

Mari kita lihat satu contoh.

Pada masa penulisan artikel ini, harga permintaan Bitcoin adalah $30,907 dan harga bidaannya adalah $30,901. Perbezaan ini menghasilkan spread sebanyak $6. Kami membahagikan $6 dengan $30,907, kemudian darabkan dengan $100 dan dapatkan peratusan spread: kira-kira 0.0194%.

Spread yang kurang daripada 0.01% dianggap sangat baik. Bursa EXEX menyokong nilai ini.

Apakah gelinciran?

Definisi gelinciran: mewakili perbezaan antara nilai di mana aset mata wang kripto dijangka akan dibeli atau dijual dan nilai sebenar di mana perdagangan itu kemudian dijalankan.

Ia boleh diperhatikan bahawa bagi para pedagang, gelinciran dianggap sebagai suatu penunjuk yang sangat penting, kerana ia secara langsung memberi kesan terhadap keuntungan mereka. Risiko gelinciran boleh membawa kepada potensi kerugian, terutamanya jika saiz pesanan adalah besar. Risiko gelinciran amat ketara semasa tempoh turun naik dalam pasaran saham dan pasaran mata wang kripto.

Walau bagaimanapun, pada masa yang sama, peratusan kecil pedagang boleh menggunakan gelinciran untuk mengembangkan portfolio mereka sendiri. Lagipun, sama seperti risiko, keuntungan yang tinggi daripada transaksi sedemikian adalah tidak mustahil. Walau bagaimanapun, kes-kes ini lebih berkaitan dengan nasib dan bukannya analisis pasaran yang serius.

Dalam kripto, gelinciran bukanlah suatu yang luar biasa pada platform berpusat dan terdesentralisasi. Konsep gelinciran juga digunakan dalam pasaran kewangan terdesentralisasi. Gelinciran DeFi adalah perbezaan nilai antara apabila pemindahan dihantar dan apabila pemindahan itu disahkan pada rangkaian rantai blok. Ia boleh menjadi lebih daripada sepuluh peratus daripada nilai anggaran altcoin yang tidak menentu.

Bagaimana Gelinciran Berlaku

Gelinciran adalah perkara biasa dalam pasaran. Seperti yang kami katakan sebelum ini, ia adalah benar terutamanya untuk altcoin, yang rendah kecairannya. Gelinciran sering berlaku apabila dagangan dibuat pada nilai yang berbeza daripada yang dijangkakan atau diminta.

Gelinciran berlaku apabila pesanan dibuat dalam pasaran. Lantai dagangan kemudian akan sepadan dengan permintaan beli atau jual terhadap pesanan had. Sebaliknya, buku pesanan akan cuba melaksanakan pesanan pada nilai yang paling baik. Walau bagaimanapun, jika terdapat jumlah yang tidak mencukupi dari segi nilai, maka buku pesanan itu akan memanjat rantaian pesanan ke nilai terbaik seterusnya.

Sebagai contoh, seorang pedagang meletakkan pesanan untuk membeli pada $200. Walau bagaimanapun, pasaran belum mempunyai kecairan yang diperlukan untuk melaksanakan pesanan pada nilai di atas. Akibatnya, pedagang itu perlu menerima pesanan di atas $200 sehingga pesanannya dipenuhi.

Bagaimana untuk melindungi akaun EXEX anda daripada gelinciran

Bursa EXEX membantu anda untuk mengelakkan akibat gelinciran dengan menggunakan pesanan had. Seorang pedagang boleh menggunakan alat ini untuk melindungi kedudukan dagangannya. Letakkan pesanan had semasa berdagang dan anda diinsuranskan terhadap gelinciran harga serta pembubaran perdagangan yang tidak wajar.

Gelinciran Positif

Perlu diingat bahawa gelinciran tidak boleh dianggap negatif secara eksklusifnya. Gelinciran positif terbentuk apabila pesanan untuk membeli dibuat, dan harga aset menurun. Harga pelaksanaan akhir adalah lebih rendah daripada yang dijangkakan untuk pesanan beli pasaran anda.

Gelinciran positif yang sama berlaku apabila anda membuat pesanan jual, dan harga meningkat. Jika harga mogok terakhir adalah lebih baik daripada yang dijangkakan, gelinciran positif anda sebenarnya menghasilkan dagangan yang lebih baik untuk anda.

Gelinciran Negatif

Gelinciran negatif adalah masalah serius bagi mana-mana pedagang yang bekerja di pasaran. Jika harga aset meningkat selepas membuat pesanan beli atau menurun selepas membuat pesanan jual, kemungkinan besar pedagang itu akan mengalami gelinciran negatif. Itulah sebabnya membangunkan strategi perdagangan anda sendiri secara bertanggungjawab adalah sangat penting.

Ini terutamanya benar untuk para pedagang novis yang baru bermula dalam mata wang kripto atau pasaran saham. Selalunya, dalam mengejar keuntungan maksimum, mereka tidak mempertimbangkan trend semasa di lantai dagangan dan, akibatnya, mengalami kerugian yang besar walaupun dalam satu sesi perdagangan.

Tolerans gelinciran

Setiap pedagang dan pelabur mempunyai tahap tolerans gelinciran mereka sendiri. Jika ia tidak mencukupi, ia perlu diambil kira, terutamanya jika beliau berdagang pada masa puncak untuk pasaran tersebut. Akhirnya, tolerans gelinciran ditentukan oleh kualiti psikologi peserta pasaran, tolerans risiko, dan pengembaraan. Tolerans rendah terhadap gelinciran adalah suatu ciri bagi pedagang pemula.

Bagaimana Meminimumkan Gelinciran

Gelinciran tidak dapat dielakkan semasa dagangan pantas apabila seorang pedagang itu cuba melaksanakan pesanan dengan cepat. Walau bagaimanapun, adalah mungkin untuk meminimumkan gelinciran negatif jika tindakan tertentu diambil.

Terutamanya, adalah mungkin untuk membahagikan pesanan. Untuk mengelakkan cuba melaksanakan 1 pesanan besar sekaligus, ia boleh dipecahkan kepada beberapa bahagian yang lebih kecil. Anda perlu mengawasi buku pesanan untuk mengedarkan pesanan dengan betul dan mengelakkan daripada membuat pesanan lebih besar daripada jumlah yang dibenarkan.

Ia juga mungkin untuk menggunakan pesanan had. Dengan cara ini, ia dijamin bahawa pedagang atau broker demikian akan menerima nilai jangkaan dalam membeli atau menjual. Perlu diingat bahawa pesanan had sering dilaksanakan secara perlahan-lahan. Oleh itu, terdapat peluang untuk terlepas wang tunai bagi beberapa transaksi jika tahap tolerans yang sangat rendah ditetapkan. Tetapi ia memastikan bahawa peserta pasaran tidak akan mengalami gelinciran negatif.

Sesetengah bursa mata wang kripto sebenarnya memaparkan amaran gelinciran jika pelanggan memasuki pesanan dengan peratusan gelinciran di atas jumlah tertentu, biasanya 2% atau lebih tinggi.

Selain itu, kebanyakan bursa membolehkan anda menyesuaikan tolerans gelinciran, yang merupakan peratusan. Peratusan ini boleh diubah bergantung kepada transaksi untuk memastikan pelaksanaan pesanan.

Tolerans Gelinciran

Setiap pedagang dan pelabur mempunyai tahap tolerans gelinciran mereka sendiri. Jika ia tidak mencukupi, ia perlu diambil kira, terutamanya jika beliau berdagang pada masa puncak untuk pasaran tersebut. Akhirnya, tolerans gelinciran ditentukan oleh kualiti psikologi peserta pasaran, tolerans risiko, dan pengembaraan. Tolerans rendah terhadap gelinciran adalah suatu ciri bagi pedagang pemula.

Bagaimana Meminimumkan Gelinciran

Gelinciran tidak dapat dielakkan semasa dagangan pantas apabila seorang pedagang itu cuba melaksanakan pesanan dengan cepat. Walau bagaimanapun, adalah tak mustahil untuk meminimumkan gelinciran negatif jika tindakan tertentu diambil.

Terutamanya, adalah mungkin untuk membahagikan pesanan. Untuk mengelakkan cuba melaksanakan 1 pesanan besar sekaligus, ia boleh dipecahkan kepada beberapa bahagian yang lebih kecil. Anda perlu mengawasi buku pesanan untuk mengedarkan pesanan dengan betul dan mengelakkan daripada membuat pesanan lebih besar daripada jumlah yang dibenarkan.

Ia juga mungkin untuk menggunakan pesanan had. Dengan cara ini, ia dijamin bahawa pedagang atau broker demikian akan menerima nilai jangkaan dalam membeli atau menjual. Perlu diingat bahawa pesanan had sering dilaksanakan secara perlahan-lahan. Oleh itu, terdapat peluang untuk terlepas wang tunai bagi beberapa transaksi jika tahap tolerans yang sangat rendah ditetapkan. Tetapi ia memastikan bahawa peserta pasaran tidak akan mengalami gelinciran negatif.

Sesetengah bursa mata wang kripto sebenarnya memaparkan amaran gelinciran jika pelanggan memasuki pesanan dengan peratusan gelinciran di atas jumlah tertentu, biasanya 2% atau lebih tinggi.

Selain itu, kebanyakan bursa membolehkan anda menyesuaikan tolerans gelinciran, yang merupakan peratusan. Peratusan ini boleh diubah bergantung kepada transaksi untuk memastikan pelaksanaan pesanan.

Kesimpulan

Seperti yang anda tahu, perdagangan mata wang kripto boleh menjadi sangat menguntungkan tetapi juga datang dengan risiko. Sebagai tambahan kepada turun naik pasaran yang wujud, terdapat juga kemungkinan kerugian perdagangan disebabkan oleh spread dan gelinciran. Walaupun ia sentiasa mungkin bagi mengelakkan kos perdagangan ini, ia adalah berbaloi untuk mempertimbangkannya apabila membuat keputusan perdagangan.

Ini terutamanya benarr untuk perdagangan besar, di mana harga purata untuk mata wang kripto mungkin lebih tinggi atau lebih rendah daripada yang dijangkakan. Adalah penting untuk memilih masa yang tepat untuk berdagang. Selain itu, luangkan masa untuk membangunkan strategi spread anda sendiri dan dengan teliti mengkaji analisis fundamental dan teknikal bagi meminimumkan risiko anda.

Pasaran kewangan disusun untuk memberi para pedagang pilihan dagangan sebanyak mungkin, tetapi peserta pasaran masih menentukan sama ada gelinciran berlaku dan kesan akhirnya. Pedagang yang bermaklumat memberi perhatian terhadap kekangan kecairan bagi memaksimumkan keuntungan dagangan.

Dagangan spread, seperti mana-mana perdagangan dalam mata wang kripto atau pasaran saham, memerlukan pedagang dan pelabur mempunyai pengetahuan yang mendalam, penilaian risiko yang baik, dan intuisi.

Gelinciran bukanlah keadaan yang luar biasa dalam pasaran mata wang kripto. Walau bagaimanapun, para pedagang di Malaysia mungkin berfikir bahawa gelinciran mereka berlaku lebih kerap daripada yang lain, mungkin disebabkan oleh beberapa keunikan pasaran kripto tempatan.

Sebenarnya, pemikiran ini adalah salah. Tiada pedagang kripto di Malaysia perlu merasakan tekanan pasaran mata wang kripto yang berdasarkan kepada negeri. Tanpa mengira lokasi (Melaka, Kuching, Sandakan, atau mana-mana negeri lain), para pelabur mata wang kripto berada pada kedudukan yang sama dan hanya dihadkan oleh pengalaman dan keupayaan mereka sendiri. Kenegerian tidak berfungsi di sini.