DeFi 2.0 क्या है?

Description

DeFi 2.0 पूंजी के कुशल उपयोग, तरलता स्थिरीकरण तंत्र और बेहतर उपयोगकर्ता प्रोत्साहन के साथ ब्लॉकचेन ऐप्लिकेशन्स की एक नई पीढ़ी है।

क्रिप्टो अर्थव्यवस्था मे DeFi 2.0 क्या है?

क्या आपने कभी DeFi 2.0 शब्द को सुना है? मौजूदा DeFi 1.0 मॉडल की तकनीकी और उपयोगकर्ता सीमाओं को हटाकर, विकेंद्रीकृत वित्त में सुधार करने वाले नवीनतम रुझानों में से यह एक है। यह क्रिप्टो इकोसिस्टम में सभी प्रतिभागियों के लिए DeFi सेवाओं में सुधार करके प्रदान किया जाता है। यह एक क्रांतिकारी दृष्टिकोण है जो विकास की पहली लहर के विकेंद्रीकृत वित्त में मौजूदा कमियों को दूर करता है। आप तुलना कर सकते हैं, उदाहरण के लिए, Bitcoin (यह DeFi 1.0 है) और Ethereum के स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट के विकल्प के साथ (यह DeFi 2.0 है) या नए, अधिक स्केलेबल और तेज ब्लॉकचेन (जैसे Solana, BSC, और TRON) के रूप में।

इस सवाल का अन्य उत्तर क्या है: DeFi 2, ये क्या है? यह क्रिप्टो बाजार तरलता के फ्रेगमेंटेशन के लिए केंद्रीकरण, सुरक्षा, गति और मापनीयता से लेकर कई समस्याओं को हल करने के उद्देश्य से अद्यतन सेवाओं की एक श्रंखला है।

उदाहरण के लिए, DeFi2.0 प्रोटोकॉल अब आवधिक हानि को रोकने के लिए तरलता प्रदाताओं को बीमा प्रदान करते हैं। यह DeFi की प्रतिष्ठा को सकारात्मक रूप से प्रभावित करता है और अतिरिक्त निवेश और उपयोगकर्ताओं को आकर्षित करता है, जो अंततः भारत में क्रिप्टो प्रोजेक्ट्स के लिए पूरे बाजार पर सकारात्मक रूप से प्रतिबिंबित होता है।

DeFi 2.0 नई नियामक आवश्यकताओं (अपने ग्राहक को जानें और भारत के निवासियों के लिए ऐंटी-मनी लॉन्ड्रिंग चेक) को भी पूरा करता है। एक संभावित सुधार का एक उदाहरण जो DeFi 2.0 ला सकता है, आवर्ती हानि के खिलाफ बीमा है, एक जोखिम जो DeFi 10 सेक्टर में तरलता प्रदाताओं को बहुत बार निपटना पड़ता है। यह समाधान अधिक निवेशकों को आकर्षित कर सकता है और सभी ग्राहकों, हितधारकों और DeFi की विकेंद्रीकृत सेवाओं की पूरी दुनिया को लाभान्वित कर सकता है।

DeFi 2.0 प्लेटफॉर्म का इतिहास 2 साल पहले शुरू हुआ था। तभी DeFi 2.0 शब्द सर्वव्यापी हो गया। यह कहना सुरक्षित है कि विकास को महसूस करने वाली पहले प्रोजेक्ट्स में से एक Olympus DAO प्लेटफॉर्म (Ethereum ब्लॉकचेन नेटवर्क पर) थी। इसकी आरक्षित निधि है और बिक्री के बाद निधि को भरने के लिए DeFi 2.0 क्वाइंस का उपयोग किया जाता है।

इसके अलावा, शुरुआती DeFi 2.0 प्रोजेक्ट्स में Abracadabra Money (SPELL) शामिल हैं। यह अब BNB स्मार्ट चेन सहित कई तरह के ब्लॉकचेन पर चलता है। यह प्रोटोकॉल क्रिप्टो मुद्राओं को Stablecoin Magic में बदल देता है। क्रिप्टोकरेंसी बाजार में DeFi 2.0 के दूसरे प्रतिनिधि हैं। उनकी संख्या बढ़ रही है, जैसे कि ऐसे प्लेटफार्मों के लिए समर्पित विषय हैं।

वैसे, DeFi yoy Binance स्मार्ट विश्लेषण से पता चलता है कि इस नेटवर्क में नए विकास की संख्या लगातार बढ़ रही है, और यह ब्लॉकचेन DeFi स्टार्टअप्स की तैनाती के लिए इन-डिमांड चीजों में से एक बन रहा है।

फिर भी, DeFi 2.0 को क्रिप्टोकरेंसी के लिए विशिष्ट कई सीमाओं का सामना करना पड़ता है। इनमें सीमित मापनीयता, उच्च-गुणवत्ता वाले ऑरेकल और डेटा प्रदाता सटीकता की आवश्यकता, उपयोगकर्ताओं की तकनीक की समझ की कमी के कारण सुरक्षा जोखिम और पूंजीगत अनुप्रयोग की प्रभावशीलता को कम करने वाली तरलता की कमी शामिल है।

यह भी ध्यान देने योग्य है कि सुरक्षा ऑडिट और DeFi अपडेट की नियमित रूप से बदलती प्रकृति के बावजूद, सुरक्षा जोखिम अभी भी कई उपयोगकर्ताओं के लिए चिंता का विषय है।

उपयोगकर्ताओं और प्रोजेक्ट्स के लिए DeFi 2.0 की क्या सीमाएँ हैं?

इस DeFi 2.0 विकेंद्रीकृत वित्त उद्योग की कई कमियां हैं जिन्हें शीघ्र ही दूर करने की आवश्यकता है। हम कह सकते हैं कि ये सामान्य समस्याएं हैं जो सभी ब्लॉकचेन-आधारित उत्पादों में बनी हैं।

पहली और सबसे तीव्र मापनीयता है: ब्लॉकचेन नेटवर्क पर निर्मित कोई भी DeFi सेवा, जहां बहुत अधिक ट्रैफिक और हिस्सेदारी है, धीमी हो सकती है, और इसके लिए बहुत सारा वित्त खर्च करना होगा। तदनुसार, सरल कार्यों के लिए भारत के डवलपरों के महत्वपूर्ण समय और धन संसाधनों की आवश्यकता होगी।

दूसरी समस्या गुणवत्ता और सटीक डेटा की आपूर्ति कर रही है। तृतीय-पक्ष के ठेकेदार और ओरेकल आमतौर पर इस कार्य को करते हैं। सेवाओं के लिए, जो बाहरी कारकों पर निर्भर करती हैं, तीसरे पक्ष के स्रोतों से बाजार की स्थिति के बारे में सटीक जानकारी की आवश्यकता सामान्य कामकाज की शर्तों में से एक है।

प्रबंधन का केंद्रीकरण और प्रमुख निर्णय लेना: हालाँकि DeFi तेजी से विकेंद्रीकृत होता जा रहा है, फिर भी कई प्लेटफार्मों को DAO में निहित उचित प्रबंधन सिद्धांतों और जिम्मेदारियों के आवंटन का अभ्यास करने की जरूरत है।

सुरक्षा: भारत में कई ग्राहक DeFi से जुड़े जोखिमों को पूरी तरह से नहीं समझते हैं और यह जाने बिना कि वे सुरक्षित हैं, अपनी निधि को स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट में डाल देते हैं। हालाँकि सुरक्षा ऑडिट किए जाते हैं, लेकिन अपडेट जारी होने पर वे समय के साथ कम प्रभावी हो जाते हैं। इसके अलावा, विकास टीमों के लिए अपडेट जारी नहीं करना असामान्य नहीं है क्योंकि या तो उनके पास ऐसा करने के लिए संसाधन नहीं हैं या उन्हें लगता है कि उनके प्रोजेक्ट्स पहले से ही सुरक्षित हैं।

तरलता: इस क्षेत्र में मुख्य समस्या तरलता का अंतर है। यह ब्लॉकचेन और प्लेटफॉर्म के बीच तरलता पूल और बाजारों के अलग-अलग प्लेसमेंट के कारण होता है। बहुत बार, तरलता पूल में रखी गई संपत्ति का उपयोग अन्य प्रोजेक्ट्स में नहीं किया जाता है, जिसके परिणामस्वरूप उपयोग की गई पूंजी पर कम रिटर्न मिलता है।

क्रिप्टो उद्योग की समग्र योजना में DeFi 2.0 का उपयोग करने के लिए क्या विकल्प हैं?

DeFi2.0 किसी अन्य सेवा से कहीं अधिक की पेशकश कर रहा है। यह एक वांछित सेवा है जो अन्य बातों के साथ-साथ ब्लॉकचेन के विकास में मदद करती है जो Ethereum, Stellar, Binance Smart Chain, TRON, Solana तथा अन्य सहित स्मार्ट अनुबंधों का समर्थन करती है।

DeFi 2.0 ऐप्लिकेशन के कुछ उदाहरण पहले से मौजूद हैं?

स्टेबलाइज़ेशन निधियों के मूल्य को अनलॉक करना: DeFi 1.0 में, लाभ फार्म के साथ LP टोकन पर दांव लगाना मुनाफे को बढ़ाने का मुख्य तरीका था। हालाँकि, DeFi 2.0 आगे बढ़ता है, इन LP टोकन का उपयोग विभिन्न अवसरों के लिए कोलैटरल के रूप में करता है, जैसे कि क्रिप्टोकरेंसी उधार और टोकन माइनिंग और लाभ कमाना जारी रखता है।

स्मार्ट अनुबंधों के लिए अनिवार्य बीमा: चूँकि स्मार्ट अनुबंधों के सत्यापन के लिए महत्वपूर्ण वित्तीय और मानव संसाधनों के उपयोग की जरूरत होती है, इसे हमेशा DeFi1 प्रोजेक्ट्स द्वारा लागू नहीं किया गया है। DeFi 2.0 इस संबंध में अधिक अनुकूलनीय है और निवेशकों को अपनी जमा राशि खोने के जोखिम को कम करने के लिए लाभ अनुकूलक जैसे विशिष्ट स्मार्ट अनुबंध के लिए DeFi बीमा का मालिक बनने की अनुमति देता है।

अस्थिर नुकसान के खिलाफ बीमा: तरलता माइनिंग के परिणामस्वरूप कभी-कभी अस्थिर हानि होती है जब दो संपत्तियों का मूल्य अनुपात बदलता है, जिससे वित्तीय नुकसान होता है। DeFi 2.0 प्रोटोकॉल अब जोखिम को कम करने के तरीके प्रदान करते हैं, विशेष रूप से एक तरफा LPs से प्राप्त शुल्क के आधार पर गठित बीमा फंड।

सेल्फ-लोन: तरलता जोखिम को रोकने के लिए यह ऋण प्रणाली की एक अनूठी पेशकश है।

DeFi 2.0 को कौन नियंत्रित करता है?

विकेंद्रीकृत वित्त को नियंत्रित करने वाले का प्रश्न अक्सर विशेष मंचों में पूछा जाता है। और जवाब यह है। एक बार, MakerDAO ने अपने समुदाय को मतदान का अधिकार देकर इस मानक की शुरुआत की। यह निर्णय सभी को ऑर्गैनिक और सटीक लगा, और कई सेवाओं ने इसका पालन किया, जिससे उनके उपयोगकर्ताओं को प्रोटोकॉल के निर्णयों को वोट देने और प्रबंधित करने की अनुमति मिली।

इनमें से कुछ प्रोजेक्ट्स के टोकन नियंत्रण टोकन के रूप में कार्य करते हैं, जिससे टोकन धारकों को महत्वपूर्ण निर्णयों में अपनी बात कहने का मौका मिलता है। DeFi 2.0 के आगमन के साथ, साइटों के और भी अधिक विकेंद्रीकरण और समुदाय को नियंत्रित निर्णयों के हस्तांतरण की संभावना है।

ध्यान देने वाली एक और प्रवृत्ति यह है कि भारत में नियामक DeFi उद्योग में अधिक रुचि ले रहे हैं, और विकेंद्रीकृत वित्त क्षेत्र की सभी कंपनियों और स्टार्टअप्स को इस पर विचार करना चाहिए। इसे लेकर अलग-अलग देशों के नियामकों के बीच विचार-विमर्श की खबरें आ रही हैं।

अगले कुछ वर्षों में, नियामक क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंजों पर पहले से लगाए गए DeFi 2.0 पर प्रतिबंध लगा सकते हैं।

इस मामले में, दूसरी पीढ़ी के विकेन्द्रीकृत वित्त के विकासकर्ताओं को अपनी गतिविधियों को जारी रखने के लिए नियामकों की आवश्यकताओं के अनुकूल होना होगा।

DeFi 2.0 के जोखिम क्या हैं और उन्हें कैसे रोका जा सकता है?

दुर्भाग्य से, हमें यह बताना होगा कि DeFi 2.0 को कई जोखिम भी विरासत में मिले हैं जो DeFi 1.0 की विशेषता थे। आपको इन जोखिमों से अवगत होने और उचित सावधानी बरतने की आवश्यकता है:

• स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स में कमजोरियां होती हैं जो उन्हें हैकिंग का शिकार बनाती हैं। भले ही प्रोजेक्ट का ऑडिट किया गया हो, इसके सुरक्षित होने की गारंटी नहीं है। इस जोखिम को कम करने के लिए, आपको किसी भी प्रोजेक्ट में निवेश करने से पहले गहन शोध करना चाहिए और याद रखना चाहिए कि सभी निवेशों में कुछ स्तर का जोखिम शामिल होता है।
• कानून में बदलाव से निवेश को नुकसान पहुंच सकता है। जैसा कि पहले संकेत दिया गया है, विभिन्न देशों में नियामक विकेंद्रीकृत वित्त पर तेजी से ध्यान दे रहे हैं। उभरते कानून और नियम कई प्लेटफार्मों को अपनी संरचना बदलने या पूरी तरह से काम करना बंद करने के लिए मजबूर कर सकते हैं। नियामकों के लिए क्रिप्टोकरेंसी तेजी से दिलचस्प होती जा रही है, और DeFi 2.0 प्रोजेक्ट कोई अपवाद नहीं हैं।
• धन की गैर-स्थायी हानि तरलता माइनिंग से जुड़ा एक महत्वपूर्ण जोखिम है, भले ही बीमा हो। दुर्भाग्य से, इस जोखिम को समाप्त नहीं किया जा सकता है, इसलिए सावधानीपूर्वक विचार करना महत्वपूर्ण है कि ग्राहक के लिए तरलता माइनिंग रणनीति सही है या नहीं।
• वित्त तक पहुंच मुश्किल हो सकती है। यदि कोई उपयोगकर्ता विकेंद्रीकृत प्लेटफार्म साइट का उपयोग कर रहा है, तो साइट के डाउन होने की स्थिति में उसे अभी भी ब्लॉकचेन कॉन्डुइट में एक स्मार्ट अनुबंध मिलना चाहिए। हालाँकि, इसके लिए कुछ तकनीकी ज्ञान की जरूरत होती है, इसलिए किसी को पहले यह सुनिश्चित करना चाहिए कि संबंधित जोड़-तोड़ के साथ आगे बढ़ने से पहले सब कुछ कैसे किया जाना चाहिए। शायद अगले कुछ वर्षों में, उपरोक्त जोखिमों के प्रभावी समाधान मिल जाएंगे, या तो उन्हें समाप्त कर दिया जाएगा या उन्हें सुरक्षित स्तर तक कम कर दिया जाएगा। यह शायद अब तक DeFi 3.0 या DeFi 4.0 भी होगा।

विकेन्द्रीकृत वित्त के बेहतर रूप के रूप में DeFi 2.0 के सबसे महत्वपूर्ण लाभ

DeFi 2.0 के लाभ निम्नलिखित प्रकार से है:

• प्रोजेक्ट्स के लिए बहुत अधिक सुरक्षा प्रदान करें;
• नए ब्लॉकचेन प्लेटफॉर्म में महारत हासिल करने में मदद करें;
• नए दर्शकों और निवेशकों को आकर्षित करें;
• विकेंद्रीकृत वित्त के लिए एक बीमा बाजार तैयार करें।

शीर्ष 5 सबसे बड़े DeFi 2.0 प्रोजेक्ट

DeFi का बाजार पूंजीकरण $45,511,664,391 है। यह कोई रिकॉर्ड नहीं है। नवंबर में 2021 के तेजी भरे मार्केट में, इस क्षेत्र की सभी क्रिप्टो प्रोजेक्ट्स का बाजार मूल्य 172 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया।

पूर्ण मार्केट लीडर Lido Finance प्रोजेक्ट है। TVL (टोटल वैल्यू लॉक्ड) में 8.8 बिलियन डॉलर से अधिक की पूंजी लगी हुई है। यह प्रोजेक्ट पूरे विकेंद्रीकृत वित्त बाजार का 74.85% हिस्सा है।

Coinbase Wrapped StakedETH दूसरे स्थान पर है। लॉक वैल्यू में $1.7 बिलियन से अधिक और कुल बाजार का 14.63%. तीसरे स्थान पर Rocket Pool है, जिसकी लॉक वैल्यू 657.94 मिलियन डॉलर और 5.5% बाजार हिस्सेदारी है।

Frax Ether और StakeWise की बाजार हिस्सेदारी 1.47% और 1.12% है।

पूरे बाजार में प्रोजेक्ट्स की हिस्सेदारी का अधिक विजुअल प्रतिनिधित्व नीचे दिए गए चार्ट में दिखाया गया है।

FAQ

DeFi 2.0 कितना सुरक्षित है?

सुरक्षा नए विकेन्द्रीकृत वित्त रूप का मुख्य लाभ है। DeFi में 2020 के बाद से बाजार की वृद्धि बेहद शानदार रही है, इसलिए कई प्रोजेक्ट्स के लिए सुरक्षा दूसरा स्वभाव बन गई है। हालाँकि, उस समय जब पहली सफलताओं का उछाल गुजरा तो प्रत्यक्ष हानियां दृष्टिगत हुईं। इसलिए क्रिप्टोकरेंसी उद्योग में नए प्रोजेक्ट्स पहले सुरक्षा के बारे में सोचते हैं और फिर सेवा या विपणन की चमक के बारे में। DeFi 2.0 के लिए सुरक्षा अनिवार्य मानक बन गया है।

DeFi 1.0 नए DeFi 2.0 विकास चरण में कब गया?

आज, विकेंद्रीकृत वित्त के एक रूप से दूसरे रूप में संक्रमण के लिए कोई स्पष्ट सीमा नहीं है। यह रातोरात भी नहीं हुआ। इसके बजाय, पहले प्रोजेक्ट्स में समस्याओं का बोझ जमा हो गया, और समाधान इस DeFi फॉर्म का पूर्ण नवीनीकरण था।

ऐतिहासिक रूप से, दो चरणों के बीच एक रेखा खींचना संभव है: 2020 की गर्मियों से 2021 के अंत तक विकेंद्रीकृत वित्त के विकास में पहला चरण है। नए प्रोजेक्ट्स की एक महत्वपूर्ण संख्या, Ethereum पर DeFi विकास में उछाल, और सुरक्षा, स्केलिंग, गति और लेनदेन की उच्च लागत के साथ संचित समस्याओं की विशेषता है।

दूसरा चरण सशर्त रूप से 2021 के अंत में शुरू हुआ और तब तक चलेगा। यह उपयोग में विभिन्न ब्लॉकचेन, Ethereum नेटवर्क पर प्रोजेक्ट्स के कंसंट्रेशन में कमी, और सुरक्षा मानकों और खुली प्रक्रियाओं में वृद्धि की विशेषता है।

हमें DeFi 2.0 की आवश्यकता क्यों है?

विकेंद्रीकृत वित्त ने क्रिप्टो उद्योग में बहुत कुछ लाया है। सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि उन्होंने निवेश से निष्क्रिय आय विकसित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है और डिजिटल क्षेत्र में धन की उपलब्धता का विस्तार किया है। यह तब था जब औसत उपयोगकर्ता के लिए क्रेडिट और डिपॉजिट जैसी सेवाएं उपलब्ध नहीं थीं। इसलिए, उद्योग अब इस प्रकार की सेवा के बिना नहीं चल सकता। विकास के नए चरण ने इसे केवल ग्राहकों के लिए अधिक स्वस्थ, अधिक ईमानदार और सुरक्षित बनाया है।

DeFi 2.0 में कौन सी सेवाएं शामिल हैं?

विकेन्द्रीकृत वित्त, विकेन्द्रीकृत वित्त का उद्देश्य निष्क्रिय और सक्रिय कमाई के लिए अधिकतम सेवाएं प्रदान करना है। प्रमुख सेवाओं में शामिल हैं: DEX एक्सचेंज, लिक्विड स्टेकिंग, लेंडिंग, डेरिवेटिव्स, यील्ड एग्रीगेटर, एल्गो-स्टेबल, NFT लेंडिंग, लीवरेज्ड फार्मिंग, स्टेकिंग, ऑप्शंस वॉल्ट, और बहुत कुछ। जैसा कि आप देख सकते हैं, अधिकांश सेवाएं फिएट में क्लासिक वित्तीय साधनों की नकल करती हैं। लेकिन केवल क्रिप्टोकरंसी में ही कमाई के अनोखे अवसर भी उपलब्ध हैं।

निष्कर्ष

दूसरी पीढ़ी के विकेन्द्रीकृत वित्त को समझने के लिए, किसी को ब्लॉकचेन और क्रिप्टोकरेंसी का कम से कम न्यूनतम ज्ञान होना चाहिए।

लेकिन यह ध्यान देने योग्य है कि DeFi 2.0 क्षेत्र क्रिप्टोकरेंसी संपत्ति के उन मालिकों के लिए हो सकता है जो लंबे समय से बाजार में हैं। फिर भी, इसका लक्ष्य और भी अधिक आय के अवसर पेश करना है, संपत्तियों को बेचना और खरीदना आसान बनाना और उद्योग में प्रवेश की बाधा को दूर करना है। DeFi 2.0 महत्वपूर्ण है क्योंकि इसका उद्देश्य सुरक्षा मानकों को बनाए रखते हुए वित्तीय क्षेत्र का लोकतंत्रीकरण करना है और सभी प्रतिभागियों को लाभान्वित कर सकता है।

इसके अलावा, DeFi 2.0 के विश्लेषण से पता चलता है कि वे पूरे विकेंद्रीकृत वित्त उद्योग के लिए एक महत्वपूर्ण उपलब्धि बन रहे हैं। 2022 के दौरान, SEC और अन्य नियामक प्राधिकरणों द्वारा केंद्रीकृत एक्सचेंजों के बढ़ते विनियमन की पृष्ठभूमि के खिलाफ विकेंद्रीकृत वित्त में रुचि तेजी से बढ़ी।

इसी समय, DeFi 2.0 सेक्टर को निवेश फंडों और कंपनियों के लिए अधिक आकर्षक बनने के लिए DeFi 1.0 की कमियों से छुटकारा पाने के लिए एक लंबा रास्ता तय करना है।

फिर भी, DeFi 2.0 ने पहले ही क्रिप्टोकरेंसी बाजार के लिए अपनी व्यवहार्यता और मूल्य साबित कर दिया है, और तदनुसार, हमें लघु से मध्यम अवधि में दिलचस्प और होनहार DeFi 2.0 स्टार्टअप और ऐप्लिकेशन के उभरने की उम्मीद करनी चाहिए।

और DeFi 2.0 किस तरह से पूरे क्रिप्टोकरेंसी मार्केट, भारत और दुनिया दोनों को प्रभावित कर सकता है? हम भविष्यवाणी कर सकते हैं कि DeFi 2.0 बहुत जल्द ही बढ़ते हुए क्रिप्टोकरेंसी समुदाय के लिए इसे और अधिक सुरक्षित और मूल्यवान बना देगा।

DeFi 2.0, ये क्या है? यह संपूर्ण क्रिप्टो और ब्लॉकचेन बाजार के परिवर्तन में एक दिलचस्प चरण भी है, जो प्रमुख देशों में नियामकों और शास्त्रीय वित्तीय नौकरशाही दोनों द्वारा एक ही सीमा तक अपने प्रभाव को बनाए रखने की कोशिश कर रही चुनौतियों का जवाब है।