DeFi 2.0 là gì? Mọi thứ bạn cần biết về hướng đi mới - EXEX

Description

DeFi 2.0 là thế hệ ứng dụng blockchain mới với khả năng sử dụng vốn hiệu quả, cơ chế ổn định thanh khoản và khuyến khích người dùng tốt hơn.

DeFi 2.0 trong kinh tế tiền điện tử là gì?

Bạn từng nghe đến thuật ngữ DeFi 2.0? Đây là một trong những xu thế mới nhất để cải thiện tài chính phi tập trung bằng cách loại bỏ các giới hạn về công nghệ và người dùng ở mô hình DeFi 1.0 hiện có. Thế hệ mới này được nâng cấp nhờ việc cải thiện các dịch vụ DeFi cho tất cả những người tham gia trong hệ sinh thái tiền điện tử. Đó là một cách tiếp cận mang tính cách mạng nhằm giải quyết những thiếu sót hiện có trong tài chính phi tập trung của làn sóng phát triển đầu tiên. Ví dụ: bạn có thể so sánh sự xuất hiện của Bitcoin (đây là DeFi 1.0) và Ethereum với tùy chọn hợp đồng thông minh (đây là DeFi 2.0) hoặc các chuỗi khối mới, có khả năng mở rộng hơn và nhanh hơn (như Solana, BSC và TRON).

Những đặc tính khác cũng sẽ được cung cấp đến bạn: DeFi 2 là gì? Đó là một loạt các dịch vụ được cập nhật nhằm giải quyết vô số vấn đề, từ tập trung hóa, bảo mật, tốc độ và khả năng mở rộng cho đến sự phân mảnh thanh khoản thị trường tiền điện tử.

Ví dụ: các giao thức DeFi2.0 hiện cung cấp bảo hiểm cho các nhà cung cấp thanh khoản để ngăn ngừa tổn thất định kỳ. Điều này tác động tích cực đến danh tiếng của DeFi và thu hút thêm đầu tư và người dùng, qua đó sẽ phản ánh tích cực đến toàn bộ thị trường cho các dự án tiền điện tử tại Việt Nam.

DeFi 2.0 cũng đáp ứng các yêu cầu quy định mới (Hiểu rõ khách hàng và Kiểm tra phòng chống rửa tiền cho cư dân Việt Nam). Một ví dụ về cải tiến hiệu năng mà DeFi 2.0 có thể mang lại là bảo hiểm chống lại các tổn thất định kỳ, một rủi ro mà các nhà cung cấp thanh khoản trong lĩnh vực DeFi 1.0 phải đối phó rất thường xuyên. Giải pháp này có thể thu hút nhiều nhà đầu tư hơn và mang lại lợi ích cho tất cả khách hàng, các bên liên quan và toàn bộ thế giới dịch vụ phi tập trung của DeFi.

Lịch sử về nền tảng DeFi 2.0 đã bắt đầu từ 2 năm trước. Đó là khi thuật ngữ DeFi 2.0 trở nên phổ biến. Có thể nói rằng một trong những dự án đầu tiên cho thấy sự phát triển là nền tảng Olympus DAO (trên mạng chuỗi khối Ethereum). Nền tảng này có quỹ dự trữ và tiền DeFi 2.0 được sử dụng để lấp đầy quỹ sau khi bán.

Ngoài ra, các dự án DeFi 2.0 ban đầu bao gồm Abracadabra Money (SPELL). Nền tảng này hiện chạy trên nhiều chuỗi khối khác nhau, bao gồm Chuỗi thông minh BNB. Giao thức chuyển đổi tiền điện tử thành Stablecoin Magic. Ngoài ra còn có những đại diện DeFi 2.0 khác trên thị trường tiền điện tử. Số lượng này đang tăng lên, cũng như các chủ đề dành cho các nền tảng như vậy.

Nhân tiện, phân tích thông minh của DeFi yoy Binance cho thấy số lượng phát triển mới trong mạng này không ngừng tăng lên và chuỗi khối này đang trở thành một trong những nhu cầu cần thiết để các công ty khởi nghiệp DeFi triển khai.

Tuy nhiên, DeFi 2.0 phải đối mặt với một số hạn chế dành riêng cho tiền điện tử. Trong đó bao gồm khả năng mở rộng hạn chế, nhu cầu về các oracle chất lượng cao và độ chính xác của nhà cung cấp dữ liệu, rủi ro bảo mật do người dùng thiếu hiểu biết về công nghệ cùng các hạn chế về thanh khoản làm giảm hiệu quả của ứng dụng vốn.

Cũng cần lưu ý rằng bất chấp các cuộc kiểm tra bảo mật và tính chất thay đổi thường xuyên của các bản cập nhật DeFi, rủi ro bảo mật vẫn là mối quan tâm của nhiều người dùng.

Những hạn chế của DeFi 2.0 đối với người dùng và dự án là gì?

Ngành tài chính phi tập trung DeFi 2.0 có một số hạn chế cần sớm khắc phục. Có thể nói rằng đây là những vấn đề phổ biến đã hình thành trong tất cả các sản phẩm dựa trên blockchain.

Đầu tiên và quan trọng nhất là khả năng mở rộng: bất kỳ dịch vụ DeFi nào được xây dựng trên mạng blockchain, nơi có nhiều lưu lượng truy cập và lưu trữ tiền điện tử (stake), đều có thể bị chậm và sẽ phải chi rất nhiều tài chính cho dịch vụ đó. Theo đó, những nhiệm vụ đơn giản sẽ đòi hỏi nguồn lực đáng kể về thời gian và tiền bạc từ các nhà phát triển Việt Nam.

Vấn đề thứ hai là cung cấp dữ liệu chất lượng và chính xác. Các nhà thầu và oracle bên thứ ba thường thực hiện chức năng này. Đối với các dịch vụ phụ thuộc vào các yếu tố bên ngoài, yêu cầu thông tin chính xác về tình trạng thị trường từ các nguồn của bên thứ ba là một trong những điều kiện để hoạt động bình thường.

Tập trung quản lý và ra quyết định quan trọng: Mặc dù DeFi đang ngày càng trở nên phi tập trung, nhưng nhiều nền tảng vẫn cần thực hành các nguyên tắc quản lý phù hợp và phân bổ trách nhiệm vốn có trong DAO.

Bảo mật: một lượng lớn khách hàng tại Việt Nam không hiểu hết các rủi ro liên quan đến DeFi và đặt tiền vào các hợp đồng thông minh mà không biết liệu hành động này có an toàn hay không. Mặc dù kiểm toán bảo mật được thực hiện nhưng quy trình này trở nên kém hiệu quả hơn theo thời gian khi các bản cập nhật được phát hành. Ngoài ra, không có gì lạ khi các nhóm phát triển không phát hành bản cập nhật vì họ không có tài nguyên để làm như vậy hoặc nghĩ rằng dự án của họ đã được bảo mật.

Thanh khoản: vấn đề chính trong lĩnh vực này là khoảng cách thanh khoản. Điều này xảy ra do vị trí khác nhau của nhóm thanh khoản và thị trường giữa các chuỗi khối và nền tảng. Rất thường xuyên, các tài sản được đặt trong nhóm thanh khoản không được sử dụng trong các dự án khác, dẫn đến lợi nhuận trên vốn được sử dụng thấp hơn.

Các tùy chọn để sử dụng DeFi 2.0 trong sơ đồ tổng thể của ngành tiền điện tử là gì?

DeFi2.0 không chỉ cung cấp nhiều hơn một dịch vụ. Đây là một dịch vụ được tìm kiếm, giúp phát triển chính các chuỗi khối hỗ trợ các hợp đồng thông minh, bao gồm Ethereum, Stellar, Chuỗi thông minh Binance, TRON, Solana và các dịch vụ khác.

Một số ví dụ về các ứng dụng DeFi 2.0 có sẵn là gì?

Mở khóa giá trị các quỹ bình ổn: Trong DeFi 1.0, đặt cược vào token LP với việc canh tác lợi nhuận (yield farm) là cách chính để gia tăng lợi nhuận. Tuy nhiên, DeFi 2.0 còn tiến xa hơn, sử dụng các token LP này làm tài sản thế chấp cho các cơ hội khác nhau, chẳng hạn như cho vay tiền điện tử và khai thác token, đồng thời tiếp tục tạo ra lợi nhuận.

Bảo hiểm bắt buộc cho hợp đồng thông minh: do việc xác minh hợp đồng thông minh yêu cầu sử dụng nguồn nhân lực và tài chính đáng kể nên điều này không phải lúc nào cũng được các dự án DeFi1 thực hiện. DeFi 2.0 linh hoạt hơn về mặt này và cho phép các nhà đầu tư sở hữu bảo hiểm DeFi cho một hợp đồng thông minh cụ thể, chẳng hạn như công cụ tối ưu hóa lợi nhuận, để giảm rủi ro mất tiền.

Bảo hiểm tổn thất do biến động: Khai thác thanh khoản đôi khi dẫn đến tổn thất không ổn định khi tỷ lệ giá trị của hai tài sản thay đổi, gây ra tổn thất tài chính. Các giao thức DeFi 2.0 hiện cung cấp các cách để giảm thiểu rủi ro, đặc biệt là quỹ bảo hiểm được hình thành dựa trên phí nhận được từ LP một chiều.

Tự cho vay: đây là một ưu đãi độc đáo của hệ thống cho vay để ngăn ngừa rủi ro thanh lý.

Ai kiểm soát DeFi 2.0?

Câu hỏi ai kiểm soát tài chính phi tập trung thường được đặt ra trong các diễn đàn chuyên ngành. Và câu trả lời là đây. Thời điểm trước đó, MakerDAO đã giới thiệu tiêu chuẩn này bằng cách cung cấp cho cộng đồng quyền bỏ phiếu. Quyết định này đối với mọi người được xem là hữu hiệu và chính xác, và nhiều dịch vụ đã làm theo, cho phép người dùng bỏ phiếu và quản lý các quyết định của giao thức.

Token từ một số dự án này hoạt động như token kiểm soát, giúp chủ sở hữu token có tiếng nói trong các quyết định quan trọng. Với sự ra đời của DeFi 2.0, có khả năng sẽ có nhiều trang web phi tập trung hơn và chuyển giao các quyết định kiểm soát cho cộng đồng.

Một xu hướng khác cần lưu ý là các cơ quan quản lý ở Việt Nam đang ngày càng quan tâm đến ngành DeFi và tất cả các công ty cũng như công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực tài chính phi tập trung nên xem xét điều này. Các cuộc tham vấn giữa các cơ quan quản lý ở các quốc gia khác nhau về vấn đề này hiện đã có báo cáo.

Trong vài năm tới, các cơ quan quản lý có thể cố gắng áp đặt các hạn chế đối với DeFi 2.0 tương tự như những hạn chế đã áp đặt đối với các sàn giao dịch tiền điện tử.

Trong trường hợp này, các nhà phát triển tài chính phi tập trung thế hệ thứ hai sẽ phải thích ứng với các yêu cầu của cơ quan quản lý để tiếp tục hoạt động.

Rủi ro của DeFi 2.0 là gì và làm cách nào để ngăn chặn?

Đáng tiếc, chúng tôi phải nói rằng DeFi 2.0 cũng thừa hưởng một số rủi ro vốn là đặc trưng của DeFi 1.0. Bạn cần nhận thức được những rủi ro này và thực hiện các biện pháp phòng ngừa thích hợp:

• Hợp đồng thông minh có các lỗ hổng khiến chúng dễ bị tấn công. Ngay cả khi dự án đã được kiểm toán thì cũng không thể đảm bảo an toàn. Để giảm thiểu rủi ro này, bạn nên tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đầu tư vào bất kỳ dự án nào và nhớ rằng tất cả các khoản đầu tư đều có mức độ rủi ro nhất định.

• Những thay đổi trong luật pháp có thể ảnh hưởng đến đầu tư. Như đã chỉ ra trước đó, các cơ quan quản lý ở nhiều quốc gia đang ngày càng chú ý đến tài chính phi tập trung. Các luật và quy định mới nổi có thể buộc một số nền tảng phải thay đổi cấu trúc hoặc ngừng hoạt động hoàn toàn. Tiền điện tử ngày càng trở nên thú vị đối với các nhà quản lý và các dự án DeFi 2.0 cũng không ngoại lệ.

• Mất tiền không vĩnh viễn là một rủi ro đáng kể liên quan đến khai thác thanh khoản, ngay cả khi có bảo hiểm. Thật không may, rủi ro này không thể loại bỏ được, vì vậy bạn cần phải xem xét cẩn thận liệu chiến lược khai thác thanh khoản có phù hợp hay không.

• Tiếp cận tài chính có thể khó khăn. Nếu người dùng lưu trữ tiền điện tử (staking) bằng cách sử dụng một trang web nền tảng phi tập trung, thì vẫn nên tìm một hợp đồng thông minh trong đường dẫn chuỗi khối trong trường hợp trang web ngừng hoạt động. Tuy nhiên, điều này đòi hỏi một số kiến thức kỹ thuật, vì vậy trước tiên người ta phải đảm bảo mọi thứ nên được thực hiện như thế nào trước khi tiến hành các thao tác liên quan.

Có lẽ trong vài năm tới, chúng ta sẽ tìm ra những giải pháp hiệu quả cho những rủi ro trên, hoặc loại bỏ hoặc giảm thiểu chúng đến mức an toàn. Khí đó có thể sẽ là DeFi 3.0 hoặc thậm chí là DeFi 4.0.

Những lợi thế quan trọng nhất của DeFi 2.0 với tư cách là một hình thức cải tiến của tài chính phi tập trung

Những ưu điểm của DeFi 2.0 như sau:

• Cung cấp bảo mật lớn hơn nhiều cho các dự án;
• Giúp làm chủ các nền tảng blockchain mới;
• Thu hút khán giả và nhà đầu tư mới;
• Hình thành thị trường bảo hiểm cho tài chính phi tập trung.

Top 5 dự án DeFi 2.0 lớn nhất

DeFi có vốn hóa thị trường là 45.511.664.391 đô la. Đó chưa phải là kỷ lục. Trong thị trường tăng giá năm 2021 vào tháng 11, giá trị thị trường của tất cả các dự án tiền điện tử trong lĩnh vực này đạt 172 tỷ đô la.

Dẫn đầu thị trường tuyệt đối là dự án Lido Finance. Hơn 8,8 tỷ đô la vốn bị khóa trong TVL (Tổng giá trị bị khóa). Dự án chiếm 74,85% toàn bộ thị trường tài chính phi tập trung.

Ở vị trí thứ hai là Coinbase Wrapped ETH. Hơn 1,7 tỷ đô la giá trị bị khóa và chiếm 14,63% tổng thị trường. Ở vị trí thứ ba là Rocket Pool, với 657,94 triệu đô la giá trị khóa và 5,5% thị phần.

Frax Ether và StakeWise với 1,47% và 1,12% thị phần.

Một đại diện trực quan hơn về thị phần của các dự án trên toàn bộ thị trường được thể hiện trong biểu đồ bên dưới.

Câu hỏi thường gặp

DeFi 2.0 an toàn đến mức nào?

Bảo mật là ưu điểm chính của hình thức tài chính phi tập trung mới. Tốc độ tăng trưởng của thị trường DeFi kể từ năm 2020 rất cao, vì vậy bảo mật đã trở thành đặc tính thứ hai đối với nhiều dự án. Tuy nhiên, vào thời điểm khi sự bùng nổ của những thành công ban đầu trôi qua, đã bắt đầu lộ ra những nhược điểm. Vì vậy, các dự án mới trong ngành công nghiệp tiền điện tử đã tính toán đến tính bảo mật trước tiên và sau đó là độ sáng của dịch vụ hoặc tiếp thị. Bảo mật đã trở thành tiêu chuẩn bắt buộc đối với DeFi 2.0.

DeFi 1.0 chuyển sang giai đoạn phát triển DeFi 2.0 mới khi nào?

Ngày nay, không có ranh giới rõ ràng cho việc chuyển đổi từ hình thức tài chính phi tập trung này sang hình thức tài chính phi tập trung khác. Sự chuyển đổi này cũng không xảy ra trong một sớm một chiều. Thay vào đó, hàng loạt vấn đề trong các dự án đầu tiên được tích lũy và giải pháp là đổi mới hoàn toàn biểu mẫu DeFi.

Về mặt lịch sử, có thể vạch ra ranh giới giữa hai giai đoạn: từ mùa hè năm 2020 đến cuối năm 2021 là giai đoạn đầu tiên trong quá trình phát triển tài chính phi tập trung. Đặc trưng bởi số lượng đáng kể các dự án mới, sự bùng nổ về tăng trưởng DeFi trên Ethereum và các vấn đề tích lũy về bảo mật, mở rộng quy mô, tốc độ và chi phí giao dịch cao.

Giai đoạn thứ hai có điều kiện bắt đầu vào cuối năm 2021 và kéo dài từ đó. Ở giai đoạn này đặc trưng bởi các chuỗi khối khác nhau được sử dụng, giảm mức độ tập trung của các dự án trên mạng Ethereum và tăng các tiêu chuẩn bảo mật và quy trình mở.

Tại sao chúng ta cần DeFi 2.0?

Tài chính phi tập trung đã mang lại rất nhiều cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Quan trọng nhất là đã đóng một vai trò quan trọng trong việc phát triển thu nhập thụ động từ đầu tư và mở rộng khả năng cung cấp vốn trong lĩnh vực kỹ thuật số.vai trò quan trọng trong việc phát triển thu nhập thụ động từ đầu tư và mở rộng khả năng cung cấp vốn trong lĩnh vực kỹ thuật số. Đây là khi các dịch vụ như tín dụng và tiền gửi không có sẵn cho người dùng bình thường. Do đó, ngành công nghiệp không thể làm gì nếu không có loại hình dịch vụ này. Giai đoạn phát triển mới chỉ giúp mọi thứ lành mạnh hơn, trung thực hơn và an toàn hơn cho khách hàng.

Các dịch vụ có trong DeFi 2.0 là gì?

Tài chính phi tập trung nhằm mục đích cung cấp các dịch vụ tối đa để kiếm tiền thụ động và chủ động. Các dịch vụ chính bao gồm: Sàn giao dịch DEX, Đặt cọc thanh khoản (Liquid Staking), Cho vay, Công cụ phái sinh, Công cụ tổng hợp lợi nhuận, Ổn định thuật toán, Cho vay NFT, Canh tác đòn bẩy, lưu trữ tiền điện tử (staking), Options Vault, v.v. Như bạn có thể thấy, hầu hết các dịch vụ đều sao chép các công cụ tài chính cổ điển bằng tiền pháp định. Nhưng cũng có những cơ hội kiếm tiền duy nhất chỉ có trong tiền điện tử.

Kết luận

Để hiểu được tài chính phi tập trung thế hệ thứ hai, ít nhất nhà đầu tư phải có kiến thức tối thiểu về chuỗi khối và tiền điện tử.

Nhưng điều đáng chú ý là lĩnh vực DeFi 2.0 có thể dành cho những chủ sở hữu tài sản tiền điện tử đã có mặt trên thị trường trong một thời gian dài. Tuy nhiên, mục tiêu của DeFi 2.0 là mang lại nhiều cơ hội thu nhập hơn nữa, giúp việc bán và mua tài sản trở nên dễ dàng hơn và loại bỏ rào cản gia nhập ngành. DeFi 2.0 rất quan trọng khi mang đến tính dân chủ hóa lĩnh vực tài chính đồng thời duy trì các tiêu chuẩn an toàn và có thể mang lại lợi ích cho tất cả những người tham gia.

Ngoài ra, phân tích DeFi 2.0 cho thấy mô hình này đang trở thành một cột mốc quan trọng đối với toàn bộ ngành tài chính phi tập trung.

Trong năm 2022, sự quan tâm đến tài chính phi tập trung tăng mạnh trong bối cảnh SEC và các cơ quan quản lý khác tăng cường quy định về các sàn giao dịch tập trung.

Đồng thời, lĩnh vực DeFi 2.0 còn chặng đường dài phía trước để loại bỏ những thiếu sót của DeFi 1.0 để trở nên hấp dẫn hơn đối với các quỹ đầu tư và công ty.

Tuy nhiên, DeFi 2.0 đã chứng minh được khả năng tồn tại và giá trị đang có đối với thị trường tiền điện tử, và theo đó, chúng ta nên mong đợi sự xuất hiện của các ứng dụng và startup DeFi 2.0 thú vị và đầy hứa hẹn trong ngắn hạn và trung hạn.

Và làm thế nào DeFi 2 có thể tác động đến toàn bộ thị trường tiền điện tử, cả Việt Nam và thế giới? Chúng tôi có thể dự đoán rằng DeFi 2.0 sẽ mang đến phép tính an toàn và có giá trị hơn đối với cộng đồng tiền điện tử đang phát triển trong thời gian ngắn sắp tới.

DeFi 2 là gì? Đây cũng là một giai đoạn thú vị trong quá trình chuyển đổi toàn bộ thị trường tiền điện tử và chuỗi khối, một phản ứng đối với những thách thức đặt ra cho chính mô hình này bởi cả cơ quan quản lý ở các quốc gia hàng đầu và bộ máy tài chính cổ điển đang cố gắng duy trì ảnh hưởng vốn có ở mức độ tương tự.