Nhóm thanh khoản và token nhóm thanh khoản: định nghĩa và cơ chế hoạt động
Description
Nhóm thanh khoản là tập hợp các đồng tiền ảo trên một nền tảng phi tập trung, với sự trợ giúp của tính thanh khoản được tạo ra cho các giao dịch thương mại. Tài sản trong nhóm thanh khoản được cung cấp bởi khách hàng nền tảng và bị khóa trong hợp đồng thông minh.
Người dùng chuyển tiền vào tài khoản của họ để giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung (CEX) và sử dụng các thiết bị đầu cuối để giao dịch. Đồng thời, tiền của người dùng được kiểm soát bởi các sàn giao dịch. Các nhóm nhà phát triển bắt đầu tạo ra các nền tảng phi tập trung (DEX) để không bị phụ thuộc.
Với sự trợ giúp của DEX, bạn cũng có thể thực hiện các giao dịch thương mại mà không cần sự tham gia của các cấu trúc trung gian. Các quỹ nằm dưới sự kiểm soát của khách hàng của các sàn giao dịch đó. Nhưng những sàn giao dịch như vậy có một vấn đề là thiếu thanh khoản. Để giải quyết vấn đề thanh khoản, các nhóm thanh khoản đã được tạo ra.
Nhóm thanh khoản và token nhóm thanh khoản: định nghĩa
Trong lý thuyết kinh tế, nhóm thanh khoản là một hiệp hội các tổ chức trong đó thu nhập được chuyển vào một quỹ chung và sau đó, được phân phối giữa những người tham gia theo tỷ lệ đã thiết lập trước đó.
Trong ngành công nghiệp tiền điện tử, nhóm thanh khoản là tập hợp các đồng tiền ảo trên nền tảng phi tập trung, với sự trợ giúp của tính thanh khoản được tạo ra cho các giao dịch mua bán.
Tài sản trong nhóm thanh khoản được cung cấp bởi khách hàng nền tảng (nhà cung cấp thanh khoản) và bị khóa trong hợp đồng thông minh. Do đó, các giao dịch trong nhóm được thực hiện tự động mà không cần cấu trúc trung gian.
Nhà cung cấp nhóm thanh khoản: họ là ai?
Những người dùng thêm thanh khoản vào nhóm bằng cách gửi token vào stack được gọi là nhà cung cấp thanh khoản (LP). Bất kỳ người dùng nào cũng có thể trở thành nhà cung cấp thanh khoản như vậy. Nhóm thanh khoản cho phép các nhà cung cấp đóng góp token vào nhóm, từ đó nhận được token của nền tảng, bao gồm cả những mã tương ứng với đóng góp của họ vào tính thanh khoản.
Token nhóm tích lũy cho người dùng để đóng góp tài sản cho nhóm. Đó là một loại biên nhận để nhà cung cấp trả lại tiền đã ký gửi và % nhận được.
Token có thể được sử dụng để:
- kiếm được % trên lợi nhuận nuôi trồng năng suất;
- nhận các khoản vay tiền điện tử;
- chuyển quyền sở hữu thanh khoản trong staking.
Điều đáng chú ý là token thanh khoản chỉ tích lũy cho các nhà cung cấp! Để có được chúng, nhà cung cấp cần gửi thanh khoản bằng cách sử dụng các địa điểm phi tập trung. Ở đây có thể là Uniswap chẳng hạn.
Theo quy định, ký hiệu của token LP chỉ định 2 tài sản được gửi vào nhóm. Ví dụ: để gửi CAKE và BNB vào nhóm thanh khoản PancakeSwap, nhà cung cấp sẽ nhận được token BEP-20 có tên là CAKE-BNB LP.
Cơ chế hoạt động của nhóm thanh khoản
Đầu tiên, nhà cung cấp thanh khoản tạo thành một nhóm để đặt hai tài sản để giao dịch thêm. Họ cũng chỉ định tỷ giá hối đoái ban đầu. Sau đó, các nhà cung cấp có thể thêm tài sản của riêng họ vào đó. Nhà cung cấp có thể tính hoa hồng từ các giao dịch của khách hàng với nhóm ngay sau khi hoàn thành.
Bởi vì mỗi trao đổi trong nhóm, tỷ giá hối đoái cũng thay đổi. Cơ chế này được gọi là Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Trong quá trình giao dịch, khối lượng coin của tài sản đầu tiên tăng lên và khối lượng của tài sản thứ hai giảm xuống. Vì điều này, tỷ giá hối đoái thay đổi.
Bạn thậm chí có thể nói rằng nhóm thanh khoản hoạt động theo nguyên tắc cung cấp dịch vụ cộng đồng. Nghĩa là, người dùng có thể cam kết token trong hợp đồng thông minh để cung cấp tính thanh khoản cho nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi).
Mỗi khi một giao dịch được thực hiện trong nhóm, một phần hoa hồng nhất định sẽ được phân phối (dựa trên các quy tắc của nhóm), tỷ lệ thuận với chủ sở hữu token LP.
Sau khi LP rút tài sản của chính mình khỏi nhóm, hệ thống sẽ thanh lý token LP để ổn định cơ chế phần thưởng theo số lượng token LP mới mà khách hàng nắm giữ.
Nhóm thanh khoản hoạt động tự động và giải quyết tình trạng thiếu thanh khoản bằng cách khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản để đổi lấy một phần phí giao dịch.
Nhóm thanh khoản CEX
Nhóm thanh khoản CEX (sàn giao dịch tiền điện tử tập trung) là cơ chế kết hợp tính thanh khoản của nhiều cặp giao dịch trên cùng một sàn giao dịch. Đây là một công cụ để cải thiện tính thanh khoản của giao dịch, giảm chênh lệch và tăng khối lượng giao dịch.
Nhóm thanh khoản của các sàn giao dịch tập trung hoạt động như sau: CEX tập hợp tính thanh khoản của nhiều cặp giao dịch và cung cấp dưới dạng một nhóm chung. Do đó, các nhà giao dịch có thể giao dịch bất kỳ cặp giao dịch nào trong nhóm bằng cách sử dụng sổ lệnh chung và nhận được mức giá tốt nhất.
Có một số lợi thế đối với nhóm thanh khoản trên các sàn giao dịch như CEX.
Đầu tiên, chúng cho phép thanh khoản tốt hơn trong giao dịch trao đổi, dẫn đến mức chênh lệch thấp hơn và khối lượng giao dịch cao hơn.
Thứ hai, chúng cho phép các nhà giao dịch giao dịch bất kỳ cặp giao dịch nào, đơn giản hóa quy trình giao dịch và tăng tính linh hoạt.
Ví dụ: sàn giao dịch Binance cung cấp một chương trình dành cho các nhà cung cấp thanh khoản trong phần giao dịch giao ngay - Chương trình nhà cung cấp thanh khoản giao ngay. Chương trình vốn được thiết kế cho các nhà cung cấp thanh khoản.
Vào đầu năm 2022, các điều khoản chương trình được cập nhật và hiện tại, tiêu chuẩn dành cho các nhà tạo lập thị trường chỉ dựa trên doanh thu của nhà tạo lập. Các nhà cung cấp đủ điều kiện trao đổi có thể nhận được hoa hồng giảm và giới hạn API cao hơn.
Nhìn chung, nhóm CEX vẫn là một công cụ phổ biến để cải thiện tính thanh khoản trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Chúng cho phép khối lượng giao dịch cao hơn và mức chênh lệch thấp hơn, giúp giao dịch trên sàn giao dịch mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho các nhà giao dịch. Ngoài ra, nhiều sàn giao dịch cung cấp các công cụ bổ sung để cải thiện tính thanh khoản, chẳng hạn như bot tạo thị trường và chênh lệch giá, giúp cải thiện chất lượng giao dịch trên sàn giao dịch.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên cẩn thận khi sử dụng nhóm thanh khoản vì chúng có thể kém an toàn và kém minh bạch hơn so với giao dịch trên các cặp giao dịch riêng lẻ.
Bạn cần làm gì để trở thành nhà cung cấp thanh khoản
Để trở thành nhà cung cấp thanh khoản, bạn cần cung cấp một số hành động.
Đầu tiên, một trang web hỗ trợ nhóm thanh khoản được chọn. Tiếp theo, một nhóm thanh khoản với một cặp tiền tệ cụ thể được chọn. Các loại tiền phải ở trong ví tiền điện tử.
Sau đó, cả hai tài sản được thêm vào nhóm với tỷ lệ 50/50. Ví dụ: nếu khách hàng muốn đầu tư 2.000 đô la vào cặp nhóm ETH/DOT, thì họ phải gửi 1.000 đô la ETH và 1.000 đô la DOT.
Khi khoản tiền gửi được tạo hết hạn, người dùng sẽ được thưởng vì đã tài trợ cho nhóm thanh khoản với số tiền do nền tảng phi tập trung đặt.
Nhóm thanh khoản rất phổ biến đối với các nhà đầu tư vì những lợi thế nhất định của quá trình này.
Những lợi thế của việc đầu tư vào nhóm thanh khoản là gì?
Đầu tư vào một nhóm thanh khoản tương tự như một khoản tiền gửi vào ngân hàng. Nhà đầu tư cần cung cấp tài sản cho nền tảng và sau đó nhận được % lợi nhuận cho việc sử dụng tài sản đó.
Do hợp đồng thông minh, quá trình này diễn ra tự động, khách hàng và nền tảng không đi chệch khỏi các điều kiện được quy định trong mã.
Phần lớn các địa điểm cho phép bạn đóng góp một số tiền nhỏ vào nhóm. Nếu các nhà đầu tư muốn, họ có thể tăng thu nhập bằng cách sử dụng lãi kép – nghĩa là tái đầu tư lợi nhuận từ thanh khoản khai thác và sau đó nhận được nhiều lợi nhuận hơn nữa trong trung hạn.
Đồng thời, đầu tư vào một nhóm thanh khoản có những rủi ro nhất định.
Liquid Staking Token Coin theo thị trường
Theo nhà cung cấp dữ liệu thị trường tiền điện tử CoinGecko, Liquid Staking Token Coin theo vốn hóa thị trường là 13.949.271.298 đô la. 10 token hàng đầu bao gồm Lido Staked Ether STETH, Rocket Pool ETH RETH, Frax Ether FRXETH, Frax Ether SFRXETH, sETH2 SETH2, Marinade Staked SOL MSOL, BENQI Liquid Staked AVAX SAVAX, Lido Staked SOL STSOL, Ankr Staked ETH ANKRETH, Stader MaticX MATICX.
Những rủi ro khi đầu tư vào nhóm thanh khoản là gì?
Có nguy cơ thua lỗ hay thay đổi, nghĩa là do tỷ giá tiền điện tử tăng đột biến, giá đồng tiền của nhà đầu tư có thể giảm.
Ngoài ra, nếu nền tảng không có chiến lược giao dịch rõ ràng hoặc hợp đồng thông minh có lỗi và lỗ hổng, thì việc mất tất cả tiền là rất rủi ro.
Không có gì lạ khi tin tặc khai thác các lỗ hổng trong hợp đồng thông minh và đánh cắp tiền của người dùng. Ngày nay, những vụ hack như vậy đã trở nên phổ biến hơn.
Tuy nhiên, bất chấp những nhược điểm trên, các nhóm thanh khoản khiến các nhà đầu tư rất quan tâm.
Nhóm thanh khoản cho người dân Việt Nam
Đối với nhiều nhà đầu tư tiền điện tử tại Việt Nam, cơ hội kiếm tiền thụ động từ nguồn cung thanh khoản là một trong những cơ hội được tìm kiếm nhiều nhất. Đặc biệt là trong thời kỳ bất ổn tài chính và khủng hoảng kinh tế toàn cầu.
Đối với cư dân của một quốc gia rộng lớn như Việt Nam, thu nhập thụ động từ nguồn cung thanh khoản là rất cần thiết. Đó là một trong những lợi thế rõ ràng cho nhà đầu tư - không có sự ràng buộc về lãnh thổ. Bất cứ ai từ Hà Nội, Thành phố Hồ Chí Minh, Huế, Hội An, v.v. Đó là một cơ hội duy nhất cần thiết tại thời điểm này.
Kết luận
Do đó, các nền tảng phi tập trung cung cấp cho người dùng các công cụ khác nhau để kiếm lợi nhuận. Trong số đó, có các nhóm thanh khoản. Với sự giúp đỡ nhóm này, bạn có thể kiếm được lợi nhuận với rủi ro mất tiền tối thiểu. Có thể đầu tư số tiền nhỏ vào nhóm thanh khoản để chúng có sẵn cho đại đa số người dùng.