Spread và Trượt giá: Chi phí thực tế của giao dịch

Description

Chênh lệch giữa giá bid và giá ask hoặc trượt giá là một trong những khái niệm cơ bản bạn cần biết khi giao dịch tiền số. Tìm hiểu thông qua bài viết của chúng tôi.

Hiểu về thanh khoản

Khái niệm "thanh khoản" theo ngôn ngữ Latinh có nghĩa là "dòng chảy". Nó mang nghĩa là tài sản được bán nhanh chóng với giá trị càng sát giá trên thị trường càng tốt.

Ngoài ra, thanh khoản đo lường khả năng mua hoặc bán tài sản tiền điện tử của nhà giao dịch mà không làm thay đổi đáng kể giá trị của nó. Một coin, token có tính thanh khoản cao, luôn được mua bán nhanh chóng do có nhiều người mua và bán.

Đồng thời, do có nhiều người mua và người bán nên khoảng cách giữa cung và cầu được thu hẹp. Đây được coi là một chỉ số quan trọng của tính thanh khoản. Chênh lệch giữa cung và cầu càng nhỏ thì tính thanh khoản của tiền điện tử càng cao.

Nếu tính thanh khoản của một tài sản thấp, điều đó cho thấy khả năng cao giá sẽ tăng đột biến và dẫn đến một thứ gọi là trượt giá.

Thanh khoản có thể ảnh hưởng như thế nào đến trader và broker

Như đã nêu, nếu thanh khoản thấp, giá của tài sản sẽ dễ bay hơi hơn, dẫn đến tình trạng trượt giá và thao túng giá.

Bởi vì thanh khoản thấp, trader và broker phải chờ đợi lâu hơn để đến thời điểm thuận lợi và có nguy cơ mất lợi nhuận. Trader và broker có kinh nghiệm biết tính thanh khoản có thể ảnh hưởng đến giao dịch như thế nào, do đó họ phát triển các chiến lược lựa chọn tài sản có tính thanh khoản cao.

Chênh lệch bid-ask là gì?

Thị trường chứng khoán có rất nhiều khái niệm, định nghĩa cụ thể, trong đó khái niệm thường được hỏi nhất là về chênh lệch giá bid-ask là gì.

Theo định nghĩa cổ điển, chênh lệch giá bid-ask (giá mua-giá bán) hay spread là chênh lệch giữa giá trị cao nhất của giá Bid (mua) và giá thấp nhất của giá Ask (bán) của sổ lệnh.

Spread trong giao dịch là gì? Spread trong giao dịch trên các sàn giao dịch chỉ đơn giản là sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán tốt nhất của tài sản giao dịch.

Các loại spread

Hiện tại có nhiều loại spread khác nhau trên thị trường. Một mức spread cụ thể được sử dụng cho một giao dịch cụ thể. Thông thường, spread được quy định bởi các nhà tạo lập thị trường hoặc nhà môi giới (broker) thanh khoản. Vậy spread là gì trong giao dịch tiền điện tử? Trên thị trường tiền điện tử, spread là sự chênh lệch giữa lệnh giới hạn của người mua và của người bán.

Có một số loại spread trên thị trường, như:

• Niêm yết.

• Hiệu dụng.

• Thực hiện.

Spread niêm yết

Spread niêm yết là một chỉ số thể hiện sự chênh lệch giữa giá mua tài sản và giá bán tài sản đó trên sàn giao dịch.

Spread hiệu dụng

Spread niêm yết thường vượt spread mà nhà giao dịch phải trả do giảm giá, tức là khi một nhà môi giới đưa ra mức giá có lợi hơn mức được niêm yết. Spread hiệu dụng khó đo lường hơn so với spread niêm yết vì cần phải so sánh giao dịch thực với báo giá, xem xét một số chậm trễ báo cáo, v.v.

###$ Spread thực hiện Mức này bao gồm phần lỗ cho nhà giao dịch và chi phí giao dịch được thực hiện bởi các trung gian. Đổi lại, spread thực hiện tách biệt chi phí khẩn cấp, được gọi là “chi phí thực”.

Mối quan hệ của chênh lệch giá Bid-Ask với tính thanh khoản

Kích thước spread giữa chênh lệch bid-ask từ tài sản này với tài sản khác được phân biệt bởi sự khác biệt về thanh khoản của tài sản.

Ví dụ: tiền điện tử được coi là tài sản có tính thanh khoản cao nhất và spread giữa giá mua và giá bán trên thị trường tiền tệ là nhỏ nhất, nghĩa là mức đó tính bằng phần trăm của một xu. Đồng thời, tham số chênh lệch thường phụ thuộc vào cả tính thanh khoản và giá trị của tiền tệ thay đổi nhanh như thế nào trong phiên giao dịch.

Spread trên sàn EXEX: Ví dụ

Những yếu tố ảnh hưởng đến spread? Thông thường, đó là các chỉ số tài chính chung để giao dịch tài sản được chọn: tính thanh khoản, biến động thị trường, số lượng giao dịch, thậm chí cả thời gian hoạt động. Trader có lợi hơn khi mua tài sản với mức spread nhỏ nhất. Mức spread thường được tính theo tỷ lệ phần trăm và tỷ lệ phần trăm càng nhỏ thì càng tốt.

Hãy xem một ví dụ:

Tại thời điểm viết bài này, giá ask của Bitcoin là $30,907 và giá bid là $30,901. Chênh lệch này tạo ra mức spread là $6. Chúng ta chia $6 cho $30,907, sau đó nhân với $100 và có phần trăm spread: xấp xỉ 0,0194%.

Mức spread dưới 0,01% được coi là tuyệt vời. Sàn EXEX hỗ trợ giá trị này.

Trượt giá là gì?

Định nghĩa: trượt giá thể hiện sự chênh lệch giữa giá trị mà tại đó một tài sản tiền điện tử dự kiến sẽ được mua hoặc bán và giá trị thực mà tại đó giao dịch được tiến hành.

Có thể lưu ý rằng đối với trader, trượt giá được coi là một chỉ số rất quan trọng, vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của họ. Rủi ro trượt giá có thể dẫn đến thua lỗ tiềm ẩn, đặc biệt nếu lệch có kích thước lớn. Rủi ro trượt giá đặc biệt đáng chú ý trong các giai đoạn biến động trên thị trường chứng khoán và tiền điện tử.

Tuy nhiên, đồng thời, một phần nhỏ trader có thể lợi dụng trượt giá để tăng danh mục đầu tư của họ. Tương tự như rủi ro, một giao dịch như vậy cũng có khả năng mang lại lợi nhuận cao. Tuy nhiên, những trường hợp này liên quan nhiều đến may mắn hơn là phân tích thị trường nghiêm túc.

Với tiền điện tử, trượt giá không phải là điều bất thường trên các nền tảng tập trung và phi tập trung. Khái niệm trượt giá cũng được sử dụng trên thị trường tài chính phi tập trung. Trượt giá DeFi là sự chênh lệch giá trị giữa thời điểm tiền được gửi và khi tiền được nhận trên mạng chuỗi khối. Trượt giá có thể lớn hơn mười phần trăm giá trị ước tính của một altcoin dễ bay hơi.

Trượt giá xảy ra như thế nào

Trượt giá là khá phổ biến trên thị trường. Như đã nói, điều này đặc biệt đúng đối với các altcoin có tính thanh khoản thấp. Trượt giá thường xảy ra khi giao dịch được thực hiện ở một giá trị khác với dự kiến hoặc yêu cầu.

Trượt giá xảy ra khi có một lệnh được tạo ra trên thị trường. Sau đó sàn giao dịch khớp lệnh mua hoặc bán với lệnh giới hạn. Đổi lại, sổ lệnh sẽ cố gắng thực hiện lệnh ở giá trị thuận lợi nhất. Tuy nhiên, nếu khối lượng không đủ thì sổ lệnh sẽ leo lên trên chuỗi lệnh đến giá trị tốt nhất tiếp theo.

Ví dụ: một nhà giao dịch đặt lệnh mua ở mức $200. Tuy nhiên, thị trường chưa có thanh khoản cần thiết để khớp lệnh ở giá trị trên. Do đó, nhà giao dịch phải chấp nhận lệnh trên $200 cho đến khi lệnh của anh ta được thực hiện.

##- Cách bảo vệ tài khoản EXEX của bạn khỏi trượt giá Sàn giao dịch EXEX giúp bạn tránh hệ quả của trượt giá bằng cách sử dụng các lệnh giới hạn. Nhà giao dịch có thể sử dụng công cụ này để bảo vệ vị thế giao dịch của mình. Đặt lệnh giới hạn trong giao dịch và được bảo hiểm chống khả năng trượt giá và việc thanh lý giao dịch không chính đáng.

Trượt giá tích cực

Không nên coi trượt giá hoàn toàn là tiêu cực. Trượt giá tích cực được hình thành khi một lệnh mua được đặt và giá của tài sản giảm. Khi đó, giá thực hiện cuối cùng cho lệnh mua thị trường của bạn thấp hơn dự kiến.

Trượt giá tích cực tương tự xảy ra khi bạn đặt lệnh bán và giá tăng. Nếu giá thực hiện cuối cùng tốt hơn dự kiến, thì trượt giá tích cực đó thực sự đưa đến giao dịch tốt hơn cho bạn.

Trượt giá tiêu cực

Trượt giá tiêu cực là vấn đề nghiêm trọng đối với mọi nhà giao dịch trên thị trường. Nếu giá của một tài sản tăng sau khi đặt lệnh mua hoặc giảm sau khi đặt lệnh bán, thì rất có khả năng nhà giao dịch sẽ gặp phải trượt giá âm. Đó là lý do tại sao việc nỗ lực phát triển chiến lược giao dịch của riêng bạn là rất quan trọng.

Điều này đặc biệt đúng đối với những nhà giao dịch mới làm quen với tiền điện tử hoặc thị trường chứng khoán. Để theo đuổi lợi nhuận tối đa, những nhà giao dịch mới thường không xem xét các xu hướng hiện tại trên các sàn giao dịch và kết quả là họ phải chịu lỗ đáng kể ngay cả trong một phiên giao dịch.

Tỷ lệ trượt giá cho phép Mỗi nhà giao dịch và nhà đầu tư đều có mức độ chịu trượt giá riêng. Nếu không đủ khả năng để chịu rủi ro thì nên cân nhắc, đặc biệt khi giao dịch vào thời điểm thị trường đang ở vùng đỉnh. Cuối cùng, khả năng chịu trượt giá được xác định bởi tâm lý, khả năng chịu rủi ro và tính mạo hiểm của người tham gia thị trường. Các nhà giao dịch mới bắt đầu có khả năng chịu trượt giá thấp.

Làm thế nào để giảm thiểu trượt giá Trượt giá là điều không thể tránh khỏi trong giao dịch nhanh khi nhà giao dịch cố gắng thực hiện lệnh nhanh chóng. Tuy nhiên, nếu thực hiện một số hành động nhất định thì họ có thể giảm thiểu trượt giá tiêu cực.

Đặc biệt là có thể chia lệnh. Để tránh thực hiện 1 lệnh lớn một lúc, thì có thể chia thành nhiều lệnh nhỏ hơn. Bạn cần theo dõi sổ lệnh để phân phối lệnh chính xác và tránh đặt lệnh lớn hơn khối lượng có sẵn cho phép.

Bạn cũng có thể sử dụng lệnh giới hạn. Cách này đảm bảo rằng nhà giao dịch hoặc nhà môi giới sẽ nhận được giá trị mua hoặc bán dự kiến. Cần lưu ý rằng lệnh giới hạn thường được thực hiện chậm. Nếu đặt lệnh ở giới hạn quá thấp thì sẽ có khả năng bỏ lỡ việc hiện thực hóa một số giao dịch. Nhưng lệnh giới hạn đảm bảo rằng người tham gia thị trường sẽ không bị trượt giá tiêu cực.

Trên thực tế, một số sàn giao dịch tiền điện tử hiển thị cảnh báo trượt giá nếu khách hàng vào lệnh với tỷ lệ trượt giá cao hơn một số tiền nhất định, thường là 2% trở lên.

Hơn nữa, hầu hết các sàn giao dịch đều cho phép bạn điều chỉnh tỷ lệ trượt giá cho phép, theo tỷ lệ phần trăm. Trader có thể thay đổi tỷ lệ phần trăm này tùy vào giao dịch để đảm bảo khả năng thực hiện lệnh.

Kết luận

Bạn biết đấy, giao dịch tiền điện tử có thể mang lại rất nhiều lợi nhuận nhưng cũng đi kèm với rủi ro. Ngoài sự biến động vốn có của thị trường, còn có khả năng giao dịch thua lỗ do chênh lệch và trượt giá. Mặc dù bạn luôn có thể tránh được các chi phí giao dịch này, nhưng bạn nên cân nhắc khi đưa ra quyết định giao dịch.

Đối với các giao dịch lớn thì điều này càng quan trọng, khi mà giá trung bình của một loại tiền điện tử có thể cao hơn hoặc thấp hơn dự kiến. Bạn cần chọn đúng thời điểm để giao dịch. Ngoài ra, hãy dành thời gian để phát triển các chiến lược về spread riêng và nghiên cứu kỹ phân tích cơ bản và kỹ thuật để giảm thiểu rủi ro.

Thị trường tài chính được tổ chức để cung cấp cho các nhà giao dịch nhiều lựa chọn giao dịch nhất có thể, nhưng những người tham gia thị trường vẫn cần xác định liệu có trượt giá hay không và tác động cuối cùng của việc này. Các nhà giao dịch sáng suốt chú ý đến các hạn chế về thanh khoản để tối đa hóa lợi nhuận giao dịch.

Giao dịch chênh lệch giá, giống như bất kỳ giao dịch nào trên thị trường tiền điện tử hoặc chứng khoán, đòi hỏi các nhà giao dịch và nhà đầu tư phải có kiến thức sâu rộng, đánh giá rủi ro hợp lý và trực giác.

Trượt giá không phải là một tình huống hiếm gặp trong thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, các nhà giao dịch Việt Nam có thể cho rằng trượt giá thường xuyên xảy ra hơn ở những nơi khác, có lẽ do một số đặc thù của thị trường tiền điện tử địa phương.

Trên thực tế, suy nghĩ này là sai lầm. Nhà giao dịch tiền điện tử Việt Nam không cần cảm thấy áp lực trên thị trường tiền điện tử do lãnh thổ. Ở bất kể địa điểm nào (Nha Trang, Hà Nội, Đà Lạt hay bất kỳ nơi nào khác), các nhà đầu tư tiền điện tử đều có quyền và cơ hội bình đẳng và chỉ bị giới hạn bởi kinh nghiệm và khả năng của chính họ. Lãnh thổ không có ý nghĩa gì ở đây.